1、金融

　　期指：隔夜欧美股市小幅回调，黄金涨，油价跌。受IPO减速利好刺激，昨日中小创和次新股上涨，金融板块回调，不过尾盘数只次新股破板跳水，说明市场情绪依旧较弱。期货商品整体呈现缩量反弹局面，前期走强的银证保短期存在较大回调压力。IH1706：逢高2450试空。止损2455。

　　IF1706：3430-3470区间交易，回落多

　　IC1706：5730-5850区间交易

　　50ETF期权：昨日50ETF低开回调，下跌1.13%至2.442。总成交量为659078张，减少5964张，PCR(put/call ratio)为87.75%，指标显示短期走势中性偏谨慎，六月认购平值期权隐含波动率为9.93%，认沽隐含波动率为12%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性。

　　期债：周一央行重启28天逆回购操作，单日净投放400亿元，但银行间资金面仍维持紧势。美国5月非农数据不佳叠加英国恐袭助推海外避险情绪，国内债市持续回暖，国债期货高开高走全线收红。当前，央行虽表态稳定流动性但6月资金面波动或所难免，市场预期分化严重，债市情绪明显转暖空间有限，后市预计以震荡整理为主，建议投资者保持谨慎。

　　T1709：观望为主，压力95.42

　　2、金属

　　黄金白银：.美元指数尾盘涨0.16%，报96.8101，从上周五触及的七个月低点回升。昨日日盘沪金1712上涨3.65，涨幅1.3%，收于284.65;沪银1712上涨65，涨幅1.6%，收于4133。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1284.2美元/盎司，上涨0.31%;COMEX白银现报价约17.54美元/盎司，上涨0.09%。

　　AU1706:284.5空，目标283.5，止盈283.7;

　　AG1706:4140多，目标4100，止盈4105。

　　沪铜：6月5日LME铜库存减2925吨至302625吨。周一美元止跌后小幅企稳回升，但反弹力度仍弱。亚盘在黑色系品种走弱及受制于上方均线压力，亚盘时段，基本金属市场纷纷走弱，但铅等强势品种仍表现出强烈的冲高意愿。欧美盘时段，各品种再现出明显的强弱分化性，但由于市场整体基调偏于弱势，收盘仍录得大多收跌的格局。技术面，沪铜低位弱势震荡，消息面和基本面都没有支撑期上行的动力，后市有继续下探的可能。日内操作建议，逢高做空。

　　Cu1708：空单持有，目标44800附近，止损45600。

　　螺纹：上周社会库存继续回落，不过回落幅度放缓，目前利润维持在高位导致在供应端高炉开工率继续走高，日均粗钢产量也有所回升，现货市场方面，唐山钢坯价格跌80，各地螺纹钢现货市场价格回调为主，目前逐步进入淡季供需基本面转弱，螺纹主力震荡回落，建议轻仓试空

　　螺纹1710:2980空 止损3010

　　镍：现货市场金川公司随行就市上调出厂价，下游少量拿货，俄镍继续贴水下游拿货积极性较低。沪镍走势没有改为，中长线继续保持看空，上游印尼出口矿量会继续增加，下游不锈钢需求没有改善，上下游夹击的基本面继续保持。短线技术面会有反弹表现，KDJ有向上的可能性，但反弹高度可能不会太大，像前几次反弹一样，最多反弹到均线附近就会受压，多头以短线投资为主。中长线空单控制仓位持有。

　　镍1709：中长线空单控制仓位持有，短线多空皆可，如反弹至均线附近可再放空。

　　铁矿石：青岛港PB粉维持435元/吨，现货市场成交较差，受钢材价格大跌影响，贸易商信心不足，有暗中降价迹象，钢厂利润自上周开始回落较大，铁矿需求可能会往主流矿PB粉调整，短期盘面可能维持偏弱震荡格局，是否再创新低需关注钢厂利润是否进一步被打薄及钢厂下游何时出现补库迹象。

　　铁矿石1709:410-445区间震荡

　　3、能化

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7661，L收于8900，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存重新有所累积，下游整体需求较弱，但检修较多下跌空间有限，预计短期内维持震荡格局。

　　日内策略：

　　L1709： 8850-9050区间操作

　　PP1709：7600-7800区间操作

　　甲醇：开工率回落，MTO开工率持稳，库存小幅上升，但整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，短期低位运行，空单可轻仓跟随;

　　甲醇1709:2300空，2320止损;

　　沥青：开工率回升，库存同样出现小幅上涨，需求未有明显放量，昨日原油再次下行，今日恐继续受压回落，空单可轻仓尝试;

　　沥青：2360空，止损2380

　　胶：周一价格低开高走，跟随整体市场波动。短期料维持低位震荡。12200--13000之间短线操作。

　　胶：12200--13000之间短线操作。

　　煤焦：国内焦炭现货市场走弱，华北、东北补降50，市场观望氛围浓;下游方面，钢坯、成材价格继续高位回落，钢厂生产情绪弱;焦煤方面，华东部分焦煤大幅补降，焦企仍有盈利空间;期货方面，焦炭主力合约大幅下跌，缩量增仓;综上，短期国内主流焦炭价格继续下跌可能性较大。

　　j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

　　jm1709:逢高抛空，支撑900压力950

　　PTA:原油价格继续下跌，加之整体商品大势偏空，PTA在成本端和大格局走弱影响下有所下跌，但PTA低加工费和供需去库存对价格仍有一些支撑，预计在成本拖累下延续偏弱走势，但空间不大，投资者空单4700附近适当减持。

　　PTA1709:空单4700附近适当减持

　　4、农产品

　　油脂主力：美豆盘面弱势基调主导;斋月需求已过，马币持续走强，马盘重回弱势;国内油脂库存压力依存。短期市场重回弱势，建议空单持有，未入场者操作上建议反弹抛空菜籽油和豆油。

　　棉花1709:上周拍卖成交回暖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达130万吨以上，市场并不缺棉花，但拍卖价格远高于期货。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，新苗生长状况一般。棉花震荡偏弱，但下方空间有限，深度贴水不宜盲目追空，中线多单可逢低布局。棉花：日内15300下方轻仓分批建多

　　白糖1709：由于我国出台对进口糖加增关税总税率高达95%之后，外糖要想持续获得竞争优势，期货商品价格再度创低，外糖进口利润窗口再度打开，国内外接下去有望共振，但国内相对抗跌偏强。基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至过剩。中长期基本面从略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况是不一样的，外糖过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，一旦收紧进口，国内走势相对偏强，下方支撑在6500附近。5月销糖率较好，国内底部震荡。白糖1709:6550附近多单可入场