1、金融

　　期指：隔夜科技股反弹终结两连跌，道指标普创新高。昨日两市缩量反弹，创业板涨幅居前，新能源板块爆发，上证50小幅回调。目前债市收益率下行，市场流动性有所缓解，期货商品不过总体金融降杠杆环境未变，中小创反弹空间有限。

　　IH1706：逢低2500多，止损2485。

　　IF1706：3545-3600区间交易

　　IC1706：5920-6000区间交易

　　50ETF期权：昨日50ETF午后走强，上涨0.85%至2.501。总成交量为704368张，50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.08%至2.512。总成交量为618836张，减少134818张，PCR(put/call ratio)为81.11%，指标显示短期走势呈中性，六月认购平值期权隐含波动率为12.9%，认沽隐含波动率为15.74%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势呈中性。

　　期债：周二央行公开市场净投放500亿元。资金面延续宽松，利率涨跌互现。市场预期5月经济数据走弱，现券日内先强后弱，向暖势头放缓。国债期货高开震荡走低，10年期主力合约尾盘勉强收红。近期，监管总体平静，市场情绪得到修复，但由于本周多事件叠加，美联储议息声明将发表，境外风险事件和市场流动性不确定性因素较多，后市预计以震荡整理为主。

　　T1709：观望为主，压力95.72，支撑95.15

　　2、金属

　　沪铜：6月13日LME铜库存减3725吨至275850吨。隔夜英镑转强，美元回落。基本金属市场下跌阴霾重现，黑色系品种的大幅走弱加剧市场的看跌气氛，也奠定了外强内弱的基调。除锡止跌返升，表现较为独树一帜外，其余品种基本呈现先抑后扬的走势，但盘中重心明显下移，各品种来自前高或均线的压力仍难以忽视。技术面，沪铜受到消息炒作告一段落，后市上升空间不大，继续维持震荡走弱。日内操作建议，逢高做空。

　　Cu1708：46000附近空，目标45600附近，止损46300。

　　黄金白银：美联储6月极可能加息，市场已对此进行充分计价;焦点将为此次决议的基调，及对今明两年加息步伐的暗示。昨日日盘沪金1712下跌0.05，跌幅0.05%，收于281.15;沪银1712下跌39，跌幅0.96%，收于4038。外盘方面黄金下跌白银下跌，COMEX黄金现报价约1263.9美元/盎司，下跌0.39%;COMEX白银现报价约16.825美元/盎司，下跌0.7%。

　　AU1706:281.6多，目标281.5，止盈281.3;

　　AG1706:4056多，目标4100，止盈4095。

　　镍：现货金川下调价格，贸易商部分报价较高，电镀合金厂拿货积极性一般。俄镍贸易商出货积极，钢厂拿货尚可。目前基本面没有改变，依然偏空，但做空的消息面基本出尽，说明上下空间在没有新情况下都比较有限，上有压力，下有支撑。从技术面来看，MACD，KDJ都有短线做多的信号，可以短线尝试多单快进快出。中长线，控制仓位空单持有。

　　镍1709：空单持有，日内可短线交易。

　　3、黑色

　　铁矿石：普氏下跌1.25至54美元，青岛港PB粉跌5元至425元/吨，现货成交清淡，贸易商出货意愿强，连铁夜盘跌破前期415支撑，下跌空间进一步打开，在整个黑色系走弱过程中，铁矿仍是最理想的空头配置。盘面压力425，支撑400

　　铁矿石1709:425空，目标405，止损430

　　煤焦：国内焦炭现货市场走弱，华北、东北补降50，市场观望氛围浓;下游方面，钢坯、成材价格继续高位回落，钢厂生产情绪弱;焦煤方面，华东部分焦煤大幅补降，焦企仍有盈利空间;期货方面，焦炭主力合约大幅下跌，缩量增仓;综上，短期焦炭价格继续下跌可能性较大。

　　j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

　　jm1709:逢高抛空，支撑900压力950

　　螺纹：上周社会库存继续回落，显示下游需求稳定，现货市场方面，唐山钢坯价格持稳，各地螺纹钢现货市场价格稳定，不过目前进入梅雨季以及钢厂利润水平维持较高对市场有一定压制，螺纹主力回到震荡整理当中，建议区间操作

　　螺纹1710:2900—3010区间操作

　　4、能化

　　胶：周二价格大跌，整体市场回落。低位震荡走势维持。12200--13000之间短线操作。

　　胶：12200--13000之间短线操作。

　　甲醇：开工率回升，MTO开工率持稳，但库存整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，短期低位运行，空单可轻仓跟随;

　　甲醇1709:2300空，2320止损;

　　沥青：开工率回落，但库存小幅上涨，需求未有明显放量，受梅雨天气影响，短期需求放缓，期价小幅受压，今日恐继续低位震荡，空单可轻仓尝试;

　　沥青：2300空，止损2320

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7688，L收于8930，上一交易日PP、L期货下跌，周初下游厂家补库导致反弹，补库结束后下游需求转弱，石化库存较高，6月检修较多下跌空间有限，预计短期内维持震荡格局。

　　日内策略：

　　L1709： 8850-9050区间操作

　　PP1709：7600-7800区间操作

　　PTA:目前PTA去库存明显，社会库存较低，产业链供需结构利多价格。但加工费恢复和整体商品大格局偏空压制上涨空间，总体PTA围绕4700-5000区间为主。短线利用加工费回落时机短多操作。

　　PTA1709:短多操作，止损4800

　　5、农产品

　　油脂主力：USDA报告偏空、降雨缓解天气忧虑利空美豆，出口形势良好加上天气市进行中，预计下跌空间有限;MPOB报告和船调机构数据好于预期支撑马盘，增产预期下关注后期出口的表现是否持续;国内油脂库存压力有所缓解。短期市场波动加剧，操作建议谨慎，未入场者操作上建议反弹抛空为宜。

　　粕类：美豆冲高回落，反弹后短期震荡整理。美豆低位受技术性买盘支撑，天气变化或给多头带来支撑，但短期看天气仍正常，期货市场进入天气市。国内市场变化不大，油厂豆粕库存高位小幅回落，但现货端压力仍较大，下游采购谨慎，随用随买囤货意愿很弱。整体看粕类低位震荡，关注美豆天气。

　　棉花1709:棉花拍卖成交回暖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达140万吨以上，市场并不缺棉花，但拍卖价格高于期货。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，新苗生长状况一般。棉花总体处于15000-16000宽幅震荡区间，逼近下轨15000关键位置，建议中线多单逐步建仓，棉花难有单边下跌行情.棉花：15100附近开始建多。

　　白糖1709：外糖走势比国内更弱，基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，多家机构预测过剩300万吨，最大进口国中国严格限制进口，加增95%关税。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段，重心逐步下移。国内外的情况是不一样的，外糖过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，一旦收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，期货商品下方支撑在6500附近。5月销糖率较好，内蒙古干旱影响甜菜产量，国内底部震荡。白糖1709:日内6630附近短空