1、金融

　　期指：23日晚间证监会发布证监会核发6家IPO批文，目前IPO速度减缓，有助于期货商品市场情绪回升。上周在MSCI利好刺激下，主要指数均有所反弹，南下资金持续净流入，白马股继续走强，中短期看市场风格难变。

　　IH1707:2490-2540区间操作。

　　IF1707：3580-3620区间交易

　　IC1707：5930-6020区间交易

　　50ETF期权：昨日50ETF尾盘拉升，上涨0.75%至2.543。总成交量为950015张，减少515032张，PCR(put/call ratio)为71.8%，指标显示短期走势中性偏乐观，六月认购平值期权隐含波动率为10.23%，认沽隐含波动率为12.32%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势呈中性偏乐观。

　　期债：周五央行称市场流动性处较高水平，当日未开展公开市场操作且本周净回笼600亿。银行间资金面延续宽松，主要回购利率普遍下降。现券走势有所恢复，收益率小幅下行。国债期货低开震荡小幅收跌。本周是季末最后一周，虽有MPA等因素扰动，但流动性或仍维持充裕;政策面消息平静，监管压力趋缓但仍存在不确定性。预计今日仍以震荡整理为主。

　　T1709：观望为主，压力95.60，支撑95.22

　　2、金属

　　黄金白银：美国至6月17日当周初请失业金人数小幅升至24.1万人，结束两周连降。今日日盘沪金1712上涨1.4，涨幅0.5%，收于280.45;沪银1712上涨28，涨幅0.7%，收于4054。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1255.1美元/盎司，上涨0.46%;COMEX白银现报价约16.675美元/盎司，上涨1.01%。AU1706:280.45空，目标281.5，止盈281.3;

　　AG1706:4054空，目标4100，止盈4095。

　　沪铜：6月23日LME铜库存增2000吨至258700吨。上周五美联储公布34家大银行全部通过最新一轮压力测试，预示所有银行连续第三年全部符合美联储的健康标准，这或将促使共和党议员们和美国总统特朗普放松银行业的监管。基本金属伦敦期铜和其他主要基本金属周五在亚洲盘初持稳，投资者在下周美国通胀相关指标出炉前好整以暇。技术面，沪铜近期一直46500~44800区间震荡，目前来到区间上沿，我们择机选择逢高做空。日内操作建议，逢高做空。

　　Cu1708：46500空，目标45500附近，止损47000。

　　镍：现货金川上调价格，贸易商少量成交，电镀合金厂刚需拿货。俄镍贸易商出货积极，但成交一般。从目前镍的基本面来看，上下游趋于稳定，下游不锈钢下跌过头后反弹企稳，镍铁也小幅上涨。上游矿价止跌小幅反弹。上下游再次同方向运行，沪镍也有了一小波向上，主力合约价格站上了22均线，可以看作做多信号，但后续的持续力还有待观察。建议投资者，少量多单持有，止损74000;空头者等待，如果行情再次回到空头节奏，则会向下再次击穿22均线，到时再空不迟。

　　镍1709：少量多单持有，止损74000.

　　3、黑色

　　铁矿石：普氏涨0.4至57.15美元，青岛港PB粉现货涨2元至430元/吨，成交趋弱，在钢厂高利润下对块矿需求较大，加上7月某矿山块矿发货减少，块矿资源紧缺，粉块价差可能继续扩大。港口库存增加303万吨至14539万吨，钢厂产量进一步上升。短期铁矿仍上下两难，维持低位窄幅震荡。上方压力440，下方支撑412.

　　铁矿石1709:425-438区间震荡

　　煤焦：23日国内焦炭现货市场稳中偏强，华北地区看涨情绪高涨，成交尚可;近期受环保影响，山西地区焦企开工有下降;下游方面，钢厂利润仍然可观，高炉开工微幅上升，但焦炭库存仍在继续上升;期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓;综上，短期国内焦市继续持稳可能性较大。

　　j1709:逢低买入，压力位1600，支撑位1500

　　jm1709:逢低买入，压力位1050,支撑位1030

　　螺纹：进入梅雨季南方需求弱化，上周社会库存略有反弹，不过符合季节性规律供给端高炉开工率继续反弹，目前钢厂利润仍处较高水平导致产量有回升预期，现货方面各地钢材价格有所回调，而期货价仍保持较大贴水，近期现货供需偏弱但是期货在修复贴水整体呈现震荡走势为主，建议暂区间操作

　　螺纹1710:3040—3160区间操作

　　4、能化

　　甲醇：开工率回升，MTO开工率持稳，库存小幅回落，港口货源紧张支撑期价，短期低位运行，多单可轻仓跟随;

　　甲醇1709:2300多，2280止损;

　　沥青：开工率回升，但库存小幅回落，需求回暖，但受梅雨天气影响，短期仍未放量，期价小幅受压，今日恐继续低位震荡，空单可轻仓尝试;

　　沥青：2280空，止损2300

　　PTA:目前PTA去库存明显，社会库存较低，产业链供需结构利多价格。但加工费恢复和原油偏弱压制上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 短期成本端下跌将导致短线偏弱，投资者反弹短空操作。或者逐步做空加工费。

　　PTA1709:4800短空操作，止损4850

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7625，L收于8730，上一交易日PP、L期货下跌，近期PE供需两弱，装置检修多，石化库存维持在80万吨左右，盘面弱势运行，7月检修结束后，供应增加，价格有望继续下跌。

　　日内策略：

　　L1709： 8750空，止损8800

　　PP1709：7650空，止损7700

　　5、农产品

　　粕类：美豆震荡走低，短期天气良好，30日的美豆种植不敢预期利空。国内粕类变化不大，油厂开工难以大幅削减，中下游采购偏淡，豆粕高位库存压力压制现货和盘面。南方近期普遍降雨影响水产养殖恢复，油厂菜粕近一周无成交。短期粕类震荡偏弱依旧，关注美豆天气变化。

　　油脂主力：美盘天气市进行中，当前盘面弱势，但下跌空间有限;第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对库存预期分歧较大，疲弱需求施压盘面;国内油脂库存压力依然较大。短期行情驱动模糊，操作建议谨慎，未入场者操作上区间上下沿做震荡。

　　棉花1709:美棉短期止跌反弹，国内主要是国储拍卖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达150万吨以上，企业采购国储为主，拍卖价格高于期货，优质棉较为抢手。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地新苗生长状况一般。棉花总体处于15000-16000宽幅震荡区间，逼近下轨15000关键位置，建议中线多单逐步建仓，棉花难有单边下跌行情.棉花：15000附近建多。

　　白糖1709：白糖夜盘反弹再度站上6500，近期南方降雨，白糖库存降低等因素制约白糖大幅下跌空间。国内中长期基本面从平衡，期货商品到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。白糖1709:日内6500-6600震荡。