【宏观】

　　周一欧洲时段，英国公布数据显示，英国12月房价指数年率为3.4%，低于前值4.5%。日本10月核心机械订单年率降至-5.6%，低于预期值-4.9，大幅低于前值4.3%。

　　【外汇】

　　周一美洲时段美元指数微幅回落，回到101下方，在100.90附近微弱震荡，期货交易短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

　　【金融】

　　国债：资金面较为宽松，跨年资金融出严重不足，依旧紧俏。央行进行800亿元7天期、300亿元14天期、200亿元28天期逆回购操作，另有1300亿逆回购到期，结束连续五日净回笼，持平。现券二级市场非常活跃，各期限上行的幅度均比较大，现券市场相对恐慌。昨日黑色系商品大涨，部分品种接近涨停，原油也同时出现暴涨，同涨预期增强，美联储加息临近，国债期货昨日低开低走，上午震荡下跌，午后下跌加快，收盘十年国债创下上市以来最大跌幅1.05%。近期市场较为恐慌，建议投资者保持谨慎。

　　【金属能源化工】

　　黄金：周一美洲时段COMEX黄金一度下挫至1155附近，随后微幅回升，回到1165附近，短周期贵金属受到多方因素刺激持续震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。美联储议息会议前夕建议投资者注意风险控制，避免不必要的风险

　　白银：周一美洲时段COMEX白银一度微幅回落至16.80附近，随后快速震荡上行，升至17.20下方微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

　　动力煤: 2日，六大发电集团日耗65.4万吨，环比降，库存1212.1万吨，环比增。秦港库存668.5，环比降。锚地57，环比增，预到14，环比降。

　　12日， CCI5500进口折盘面630.85元/吨， ZC705收盘544元/吨。近日，国家能源局副局长李仰哲表示，能源发展“十三五”规划即将出台，非石化能源消费比重要提高到15%以上，天然气消费比重力争达到10%，煤炭消费比重降低至58%以下，清洁低碳能源将成为十三五期间能源供应增量的主体。昨日动力煤市场先涨后跌，受安全检查影响价格理性回调后销售转好。目前港口成交有限，电厂库存增加，长协量供应充足，上下游处于博弈当中。短期建议观望为主。

　　焦煤焦炭：12日，出厂价 (含税):主焦煤(A9.5,S0.7,V21-23,G>85):1500元/吨。jm1705合约为1242元/吨。期货贴水258元/吨。

　　12日，天津一级冶金焦平仓价为2325元/吨，j1705合约为1735.5元/吨。期货贴水589.5元/吨。周一开盘，大宗商品集体拉涨，午后，商品普遍出现回落，焦煤、焦炭大幅下挫。上周焦炭库存有所增长，一些焦化企业的库存也回升到正常水平，从现货方面看今日国内焦炭现货市场也开始小幅度下调。近期钢厂环保限产，减少了焦煤、焦炭的消耗，对于煤焦利空。操作上焦炭1705依靠1890附近试空，止损2050。焦煤1705在1200-1490区间震荡。

　　【农产品】

　　鸡蛋：主产区价格稳定3.1元/斤左右，产区供应充足，销区市场走货正常，短期有望稳步回升。鸡蛋期货1705合约小幅高开，拉升承压后回落收盘，技术面受压5日均线趋势偏空，短期上方压力位在3600点，下方支撑3450点，鉴于现货市场供给量充足，春节行情预期减弱可能性较大，操作上继续持有空头，保持轻仓头寸。

　　豆粕：阿根廷的降雨令市场忽略强劲的美豆出口数据，美豆期价震荡收低。周口益海嘉里43%豆粕现货3430元/吨，持平。连盘豆粕M1705高开震荡，期价技术上有一定支撑，但是鉴于外盘的弱势，恐将会对期价有一定拖累，操作上建议前期多单逢高减持，未入场者暂时观望，等待企稳，M1705合约压力位2960.

　　棉花：ICE棉花大幅上涨，美元走软和基金净多持仓增加是上涨的推动力。中国现货指数328B报15908元/吨，涨3。郑棉夜盘振荡盘升，短期支撑有所加强，总体仍处于区间振荡行情之中，操作上以观望或短线进出为宜。

　　白糖：ICE原糖冲高回落，期价一度受助于美元走弱的支撑，但投机资金正在撤离。广西南宁中间商陈糖报价6920元/吨，涨50。广西已有50家糖厂开榨，同比减少1家。郑糖夜盘小幅上涨，期价呈现调整态势，短期走势仍不明朗，操作上继续观望。

　　油脂：减产协议达成效应继续发酵，国际原油期货交易价创出新高55.44美元/桶的价格，但是美豆油期价震荡收低;因先知穆罕默德诞辰，马棕榈油休市。连盘油脂高开震荡，整体期价呈现高位震荡，原油走强效应提振，内盘走势明显强于外盘，由于内外多空效应的充抵效应，料期价维持震荡概率较大，操作上建议已有多单逢高部分减持，未入场者暂时观望。Y1705合约压力位7276;P1705合约压力位6460.。