期指：证监会核发7家企业IPO批文，筹资总额不超过39亿元，较上周减少1家，期货商品预计对中小创板块利好。上周新能源、地产板块相对强势，食品、白酒板块下跌，近期大宗商品回调，短期或打压周期股。目前来看，两融余额达9650亿元，已为年内高位，场内增量资金边际有限，考虑到本周解禁市值较大，预计短期指数维持宽幅震荡。

　　IH1709：2670-2715区间操作。

　　IF1709:3780-3830区间操作。

　　IC1709：6470-6570区间操作。

　　50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌0.18%至2.738。总成交量为638114张，增加34070张，PCR(put/call ratio)为69.31%，指标显示短期走势乐观，九月认购平值期权隐含波动率为13.83%，认沽隐含波动率为12.68%，目前期权认沽认购隐含波动率价价差低位，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：周五央行暂停公开市场操作，银行间资金面延续宽松，主要期限回购利率多数下行，现券收益率普遍下行。国债期货高开平稳走高。央行维稳资金面，流动性对债市仍有支撑，但9月末面临MPA考核，资金面或将偏紧;8月通胀数据再度超预期，显示经济仍具有较强韧性。日内债市上涨势头或将收敛，期债建议逢高试空。

　　T1712：逢高试空，压力95.27，支撑94.88

　　2、金属

　　镍：金川现货小幅回落，高位盘整，下游采购谨慎，下游电镀厂少量拿货。期镍价格大跌之后，下游抓住 低价采购，市场活跃度提高。从这波回落来看，主要是由于资金避险情绪加重，从商品中获利了结，从沪镍主力来看，是由减持的情况，但数量不多，可能会进一步向下考验，如果资金继续有避险情绪，那么向下的趋势还将持续。从技术面来看，很多技术点位支撑都被击破，前期多单暂离，可以9万关口为压力点，配点空单。

　　镍1801：技术面已经破位，可配置点空单，关注9万大关压力

　　沪铜：9月8日LME铜库存增2450吨至213175吨。上周五，由于纽约联储主席杜德利“鹰派”言论的软化，令美元多头再遭打击，此外，欧洲央行行长德拉吉的表态也令美元多头倍感压力，美元再创新低触及91关口一线。周五内外盘基本金属在技术性获利平仓下，全线大跌。其中品种镍跌幅最为明显，领跌基本金属。隔夜沪铜继续跌破五日均线，技术性破位下跌。日内操作建议，逢高做空。

　　Cu1711:空单持有，目标50000附近，止损52000。

　　黄金白银：欧洲央行维持主要再融资利率0、隔夜贷款利率0.25%、隔夜存款利率-0.4%不变，月度购债规模保持在600亿欧元，符合预期。上周五日盘沪金1712上涨0.5，涨幅0.18%，收于283.7;沪银1712上涨8，涨幅0.2%，收于4053。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1357.5美元/盎司，上涨0.53%;COMEX白银现报价约18.205美元/盎司，上涨0.49%。

　　AU1712:283.7多，目标285，止盈284.8;

　　AG1712:4053多，目标4150，止盈4145。

　　3、黑色

　　煤焦：8日国内焦炭现货市场运行偏强，部分地区补涨100元/吨，成交正常;下游方面，钢厂采购情绪稳定，检修高炉增加，需求有一定减弱迹象;期货方面，焦煤主力合约震荡偏弱，焦炭偏强，缩量缩仓;综合考虑，短期焦炭或将震荡走强，焦煤震荡偏弱。

　　j1801:逢低买入，压力位2400支撑位2250

　　jm801:逢高抛空，压力位1450支撑位1350

　　螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存减少，供给端高炉开工率回落整体供需面较为平稳，现货方面，唐山钢坯价格跌70，各地钢材市场价格有所回调，近期终端观望情绪较浓成交一般，螺纹主力回到5日线下方运行短期陷入调整当中，建议暂区间操作

　　螺纹1801:3800——3930区间操作

　　铁矿石：普氏跌0.6至74.15美元，青岛港PB粉跌7元至570元/吨，市场成交偏弱，但现货相对抗跌，基差扩大至85以上，供暖季限产利空原料的逻辑在盘面反应，由于当前高品块矿，粉矿供应矛盾并不突出，近期发货及到港也偏中性，盘面价格下方有支撑，可以逢低轻仓试多。

　　铁矿石1801:520多，目标540，止损510.

　　4、能化

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于9243，L收于10075，上一交易日PP、L期货下跌，石化库存回升，煤化工拍卖成交一般，下游需求受环保压制，受美国飓风影响逐渐结束，预计今日烯烃弱势震荡，注意操作风险。

　　日内策略：

　　L1801： 9950-10150区间操作

　　PP1801：9100-9300区间操作

　　PTA：目前整体市场回调,翔鹭桐昆装置消息使得市场开始重新评估下半年的供应情况，1月高加工费或被压缩，目前以震荡回调思路对待。

　　PTA1801:短空操作，止损 5290

　　甲醇:近期整体市场有所调整,随着甲醇装置的重启，供应开始增加，港口库存也持续回升,短期甲醇延续回调走势。

　　甲醇1801:短空操作,止损2900

　　沥青：中石化利空消息延续了对沥青期货以及现货市场的影响，虽然环保督察结束，但短时间内沥青现货需求仍以消化前期累库为主，9月中旬之后需求的回归应继续是市场的主导因素，应能打破目前市场观望为主的僵局。近期原油价格的走高对价格也有一定的支撑，除非重大利空消息出现，进一步下跌幅度有限，多单可逢低布局。

　　沥青1712:2440多，止损2420

　　胶：周五价格小幅大跌，天胶领跌市场。整体市场多头平仓明显。短线交易。

　　胶：短线交易。

　　5、农产品

　　棉花1801:棉花政策近期是影响走势的主要因素，首先是接下来的一个月国储棉抛售期不允许非纺织企业参与拍卖，纺织企业只能自用不得转让国储棉花，其次又公布已经成交棉花10日内出库，否则按违约处理。对于政策解读多空产生严重分歧，总体看近多远空的格局呈现。近期美国受飓风影响，原本增产的情况堪忧，外盘价格反弹。厂家大量囤积国储棉，后市需求偏低。盘中反弹沽空为主。棉花1801：日内15800附近短空

　　油脂主力：干燥天气不利影响的担忧提振美豆走势;马盘供给或不及预期，需求好转预期支撑马盘;国内油脂整体充裕。油脂近期操作上采取回落短多思路对待。

　　粕类：美豆震荡回落，美农报预期偏空以及技术性调整，美豆干燥天气和飓风引发的反弹结束，价格回踩950等待明日晚间的美农报数据。国内粕类基本面变化不大，近期油厂开工受环保因素影响有所减少，但环保停产结束后复产迅速，豆粕供应保持充裕，需求端豆粕成交保持平稳。短期粕类震荡依旧，关注明日晚间的美农报数据是否符合预期。

　　白糖1801：白糖基本面短期利多逐渐退去，长期利空开始显现;从8月销售数据看，并不是太理想，95%关税下外糖进口利润再度出现，全球白糖增产，广西地储32万吨白糖抛售底价6400。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，在内外价差巨大的情况下，打击走私效果有限。延续之前偏空观点，操作上高位空单持有，日内不追空，期货商品盘中反弹短空。白糖1801:空单持有