1、金融

　　期指：隔夜美股再创新高，原油涨，美债跌。李小加称深港通年内开通，证监会已成立专项组，苏州南京重启限购政策，降温地产热度。昨日在大金融板块带动下，沪指冲高回落，创业板疲软，二八分化明显。在国债收益率历史低位背景下，高股息低估值的蓝筹股受到期货交易市场追捧，走势相对较强，在无重大利好消息刺激下，短期依旧弱势震荡。

　　IH1608：回落至2160附近多，止损2150.

　　IF1608：3200-3240偏空交易。

　　IC1608：6100-6230偏空交易。

　　50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.32%至2.223。总成交量为492202张，较前增加274999张。成交量PCR(put/call ratio)为76%，指标显示短期走势中性偏乐观。八月认购平值期权隐含波动率为10.13%，认沽隐含波动率为12.15%，认沽认购隐含波动率差价处于低位，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：昨日央行在公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作;5年期固息续发国债，中标收益率低于二级估值水平，认购倍数较高，债券一级市场延续近期的强劲势头，一级市场继续带动二级市场人气，债市收益率下行暂未结束，期债短期调整不改上行趋势。建议T1612：逢低在101.25附近多，止损101.15.

　　2、金属

　　金银1612：美国8月6号当周初请失业金人数虽然高于预期，但已经连续75周低于30万，表明劳动力市场在最近表现强劲，由于美国的经济数据向好，海外风险资产价格持续上涨，对贵金属价格形成一定的压制，短期内还是以偏弱震荡为主，黄金1612:287.5-289区间操作，白银1612:4400-4480区间操作。

　　铁矿石：普氏跌0.95至59.95美元，现货跌5-10元不等，青岛港现货PB粉报价450元/吨，成交一般，09合约回调至480企稳，1-9价差扩大至56,01日内重要支撑420，压力440，建议回调做多。铁矿石1701：420多，目标440，止损417.

　　沪铜1610：8月12日LME铜库库存-900吨。隔夜美元止跌回升，基金属低位震荡，品种间的分化表现略有转向，此前较弱品种铜涨幅居前，此前较强品种锡镍则表现弱势，截至收市，内外盘基本金属录得大多收跌的格局。隔夜沪铜在原油的带动下震荡向上，来到了37800~37350震荡区间上沿，区间内逢高做空。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

　　Cu1610： 37800空 止损38000 目标价37400附近。

　　锌：1、LME锌C/3M贴水8.25(昨升水0.25)美元/吨，库存-625吨，注册仓单+0，注销仓单+625吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水扩大。2、沪锌库存仓单-251吨，现货对主力贴水0元/吨(昨贴水265元/吨)。3、现货比价7.93(前值7.78)[进口比价7.74]，三月比价7.90(前值7.78)[进口比价7.71]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水缩小。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损17000

　　锌：多单持有，止损17000

　　螺纹：苏州限购、南京提高二套房首付比例，下游二线城市陆续出台限购政策对市场心理有一定影响，现货方面，唐山钢坯继续上涨，各地钢材市场价格整体略有回落成交一般，螺纹主力合约保持10日线上方运行近期整理为主，建议待回落做多。

　　螺纹1610:2550多 止损2520

　　镍1701:83000-86000区间运行。一方面菲律宾在叫停矿山，但同时大多数矿山又是安全的，所以虽然有因素做多，但做多的力度不强，多头在高位就离场，后续仍会如此，低买，高卖。

　　3、能化

　　焦煤焦炭：昨日焦炭高位回调，进入调整区间。 供给侧改革的持续作用，导致焦炭自身供应出现问题，绝对量需求较为平稳，补库需求有所提升，目前天津港准一级焦炭在 1120 元/吨左右。 预计后市依旧易涨难跌。建议多单继续持有。

　　J1609：逢低做多，支撑1230，压力1299

　　JM1609：逢低多做，支撑800，压力837

　　PTA1701:期货交易市场去库存预期和刚需尚好提振盘面。仓单流入市场，消化库存，不过PTA成本支撑减弱和期货升水压制上涨，短期市场区间震荡为主，观注4950-5000一线压力。

　　PTA1701:日内4850短多操作，止损4800

　　沥青1609：基本面库存压力仍存，但下游需求支撑下，期价短期震荡为主，昨日原油大幅上涨，短期支撑价格小幅上行，多单可轻仓尝试;

　　沥青1609:1850多单尝试，止损1830;

　　甲醇1701：基本面缺乏导向，短期各厂区弱平衡格局延续，沿海地区进口压力仍存，鉴于上游短期走好，多单可轻仓尝试;

　　甲醇1701:2030多单尝试，止损2010

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于8212，L收于8890，昨日PP、L期货出现回调下跌，L的仓单量逐渐上升，但并不影响本月总体基本面看好，本月装置检修较为集中、下游旺季开启都会成为影响因素， L方面，近远月价差、期现价差都非常小，价格矛盾不明显，PP近远月价差达到了900左右，可关注修复机会。

　　日内策略：

　　L1701：轻仓逢低多单，止损8750

　　PP1609：轻仓逢低多单，止损8150

　　胶 :1月合约13000附近多单减持。

　　胶 :周四价格小幅波动，变化不大。9月合约平稳减仓。1月合约13000附近多单减持。

　　4、农产品

　　豆类：美豆窄幅震荡，市场静待晚间的美农报。截至8月4日当周，美豆出口15/16年度大豆30.8万吨，16/17年度大豆27.92万吨，出口装船107.42万吨。市场分析师平均预估美豆单产为47.5蒲式耳/英亩，如果晚间单产数据在此之上，美豆或还有下跌。国内豆粕现货全国成交13.14万吨，均价3100(-5)，昨日成交较前2日有所回落，部分企业采购完成后成交趋淡。市场震荡等待美农报数据出炉。

　　豆类：美豆窄幅震荡，商品震荡居多，豆类静待晚间的美农报数据。豆粕1701:3000至3050区间震荡，菜粕1701：2400至2450区间震荡。

　　油脂主力:8月是油脂需求增长时点，季节性需求增加有望支撑油脂企稳，供应压力预期得到缓解，加上近月棕榈油库存依然偏紧，棕榈油期价相对坚挺。在USDA报告前，今日操作上建议观望为主，前期油脂多单止盈出局。

　　棉花1701:棉花产销基本面并未有大的改变，延长一个月抛储，不限200万吨的政策正式发布。对市场来说短期利空，但由于棉花的中长期基本面偏多，所以价格难有大幅下跌的空间。棉花将进入震荡模式，建议操作思路大跌之后抄底，反弹过高离场，尽量逢低做多较为安全。棉花1701:日内14700多，下破14600止损。

　　白糖1701：白糖未来减产是确定因素，目前就是减产多少的问题，短期消费偏弱，但总体在向去库存的方向进展。期货交易主力合约已经调整将近一个多月，6000点有较大支撑，日内快速下探可短多。白糖1701:6000附近短多，下破5950止损。