国债期货交易周三情绪好转高开高走，午盘涨幅虽有所收窄，但临近收盘强势拉升，全线收红。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1706 收盘报 94.180 元，较上日结算价涨 0.57%;5 年国债期货主力合约 TF1706 收盘报 97.940 元，较上日结算价涨 0.35%。

　　资金面方面，Shibor 利率多数上涨，隔夜品种跌 0.45 个基点。央行公开市场连续四日暂停公开市场操作，当日有 1250 亿逆回购到期，实现净回笼 1250 亿元，资金面暂维宽松。央行逐步开始收紧流动性，货币政策转向已经确立，若确为市场传言 2017 年 1 月份新增银行贷款将接近甚至打破纪录，相信“加息”不会是一个短期动作，价格型调控方式或许会更加主动和频繁。

　　银行间债市方面，担忧情绪有所好转，现券收益率有所下行，但午后下行幅度逐渐收窄。一级市场方面，受国债期货大幅上涨影响，财政部招标发行的 1 和 10 年期国债，中标收益率分别为 2.7845%和 3.3954%，低于二级市场水平，后者更是全场倍数 4.08，需求旺盛招标情况向好。昨日数据显示中国外储六年来首次降到 3 万亿美元以下，但跌幅较前两月有所放缓，国际收支面临的压力则会进一步坚定货币当局收紧政策的实施决心。外汇方面，人民币兑美元中间价大幅调贬 245 个基点，在岸及离岸人民币也均震荡走低。操作上，债市去杠杆忧虑未消，仍面临压力，建议投资者保持谨慎。

　　结论：建议投资者保持谨慎。

　　股指期货短线交易策略

　　短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四(2 月 09 日)IF1702 合约交易策略：

　　多头策略

　　1) 目前持有的多单跌破 3365 点止损，3390 止盈。2) 突破 3390 点，买入，3380 点止损，3430 点止盈。

　　空头策略

　　1) 期货交易目前持有的空单突破 3375 点止损，3365 点止盈。2) 跌破 3365 点，卖出，3375 止损，3337 点止盈。