1、金融

　　期指：隔夜欧美股市飘红，黄金跌。受期货交易商品大涨刺激，昨日有色、煤炭继续走强，基建板块冲高回落，两市成交量略有下降。本周新股申购数量减少，次新股板块再度上扬，整体市场交投活跃，主要指数反弹近一个月，需关注前期获利盘了结离场，日内追高谨慎。

　　IH1702：多单继续持有，止盈2355。

　　IF1702：3450多单减仓

　　IC1702：6400多单减仓

　　50ETF期权：昨日50ETF震荡上行，上涨0.51%至2.378。总成交量为471348张，减少91967张，PCR(put/call ratio)为61.92%，指标显示短期走势乐观。二月认购平值期权隐含波动率为9.45%，认沽隐含波动率为13.26%，目前期权认沽认购隐含波动率价差处于低位，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：央行周一在公开市场时隔六个交易日后的首次开展逆回购操作，单日净回笼资金900亿元。叠加期债贴水影响，连续数日大幅反弹，不过现券收益率却未明显回落，考虑到本周资金量大规模到期，资金面仍存在较大不确定性。T1706:94.55-94.95区间操作，支撑94.3。

　　2、金属

　　贵金属：昨日贵金属日盘上涨，沪金1706下跌0.2，涨幅0.07%，收于276.4;沪银1706上涨66，涨幅1.59%，收于4229。外盘方面上涨，COMEX黄金现报价约1231.8美元/盎司，下跌0.33%;COMEX白银现报价约17.930美元/盎司，下跌0.02%。

　　AU1706:275空，目标274，止盈275.3;

　　AG1706:4212空，目标4170，止盈4175。

　　沪铜1704：2月13日LME铜库存减375吨至247825吨。消息面，智利国家铜业委员会(Cochilco)公布的数显示，智利2016年铜产量为550万吨，低于2015年的580万吨，也是自2012年以来的最低铜产出水平。技术面上，沪铜突破前期新高49660，后市有继续突破区间向上动力。日内操作建议，逢低做多。

　　Cu1704: 48500附近做多，止盈51500附近，止损47500。

　　锌：LME库存减少，嘉能可(Glencore)去年铜、锌产量减少拖累全年产量下滑。锌的产量降幅最大，2016年下降了24%，四季度产量则较前季上升8%至304,900吨。该公司称，锌产能仍将闲置，直到市场环境能够容纳更多供应而不压低价格。总体来看，目前锌市供应紧张，支撑锌价维持高位。

　　沪锌1703：多单持有，止损23000

　　镍：现货快速跟涨，但涨幅不如期货，基差仍然较大。菲律宾地震，印尼开始实行新关税，澳大利亚暴雨等因素可能会推动镍价上行。目前技术面依然保持多头趋势，短多持有，关注上方压力9万，如果突破则会进一步上行至下一压力位9万5。

　　镍1705：多，回落可以在20日均线建仓，上方压力9万，突破则会进一步上行。

　　螺纹：据中钢协数据，2017年1月下旬，重点统计钢铁企业粗钢、生铁和钢材日均产量分别为162.07万吨、156.1万吨和160.5万吨，分别较1月中旬下降0.18%、下降1.05%和增长0.89%。现货市场方面，唐山钢坯价格涨100，各地螺纹钢现货市场价格上涨为主，市场对于今年基建项目投资预期乐观，螺纹主力近期震荡走高，建议回落做多

　　螺纹1705:33400多 止损3370

　　铁矿石：普氏大涨6.45至93.05美元，青岛港PB粉现货涨30至685元/吨，京唐港涨40元至710元/吨，连铁夜盘最高冲至716，上方722压力较大，现货成交跟随回暖，询盘活跃，但成交并不火爆，现货高低品资源均较充足，目前行情更多是在对未来消费预期的提前反应，考虑买入交割成本期货已经接近平水现货，仍需关注基差再次扩大可能，建议回落做多。

　　铁矿石1705:678多，目标720，止损660

　　3、能化

　　甲醇1705：节后现货市场暂稳，观望情绪较浓，短期关注沿海烯烃厂家负荷提升操作，商家惜售明显，多单可继续逢低操作;

　　甲醇1705:3000多单尝试，止损2980;

　　沥青1706：沥青节后检修装置存在开工可能，对期价形成一定压力，但在中油上调出厂价之后北方市场再次上调出厂价刺激市场拿货热情，短期惯性上涨概率偏大，多单可逢低尝试;

　　沥青1706:2900多单尝试，止损2880

　　PTA:由于加工费较好和短期聚酯工厂对PTA现货采购积极性较弱压制PTA持续上涨压力。不过3月后PTA供需将有所好转以及PX巨量检修成本端支撑较强。总体PTA维持多头思路，持有前期多单止损5760.

　　PTA1705:前期多单止损5760

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于9548，L收于10605，上一交易日PP、L期货大涨，受商品整体上涨影响，L、PP上涨，煤化工现货有涨但涨幅不大，库存继续累积，后市压力可能显现，建议关注库存变化。

　　日内策略：

　　L1705： 10500-10750区间操作

　　PP1705： 9450-9700区间操作

　　胶：周一天胶走高，市场维持强势。当前位置追高风险大，需要谨慎。日内短线交易。

　　胶：日内短线交易。

　　煤焦：13日国内焦炭现货市场继续走弱，华北、华中代表焦企分别下调50、100，钢厂降价诉求仍未满足。下游方面，需求未见明显复苏迹象，库存保持健康，采购意愿偏弱;另目前钢厂利润丰厚，业内对于焦炭止跌有一定期望。期货方面，主力合约大幅上涨，缩量缩仓。期货方面，主力合约大幅震荡，增量增仓。综合来看，短期焦炭价格止跌企稳。

　　j1705:逢低买入，支撑1600压力1700

　　jm1705:逢低买入，支撑1150压力1220

　　4、农产品

　　粕类：美豆冲高回落，巴西大豆丰产和阿根廷大豆产区天气改善，美豆开始受巴西大豆上市冲击，压力显现，继续上升空间并不大。国内豆粕市场上周成交良好，支撑价格，周一成交有所放缓，油厂开工逐渐恢复，豆粕供应预期充裕，后续价格难涨。年后国内禽流感疫情有扩散迹象，对粕类或将带来不利影响，持续关注。短期粕类继续上涨压力较大，技术面可能回落调整。

　　日内交易策略：

　　豆粕1705:3000附近短空，目标2950，止损3300;

　　菜粕1705:2530附近短空，目标2480，止损2550.

　　油脂主力：当前外围棕榈油处于供需两弱状态，但MPOB报告数据下降不及预期，且需求表现疲软施压马盘走势;阿根廷整体暂无天气炒作，巴西收获进度较快，但雷亚尔的强势可能导致部分农户惜售，美豆方向仍具有不确定性;国内油脂随着年后消费转弱，预期库存回升对现货价格造成压力，但相对期货远期供求格局依然处于升水状态。短期油脂承压，行情预期弱势震荡为主，之前短多出局，可尝试短空。

　　棉花1705:棉花国储抛售时间临近，离3月6日不到一个月时间，国储每日挂牌3万吨。随着年后纺织企业采购补库，现货棉花反弹，目前期现平水，预计短期维持震荡，16000上下波动，不会有大的单边上涨行情，昨日冲高回落，继续维持震荡思路，快速上涨升水过大可以短空。棉花1705:短线日内16100附近空。

　　白糖1705：昨夜外糖走势继续回调，国内上方7000附近继续受压回落。基本面维持不变，国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至619万吨，之前预估为705万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.58%，为2010/11年度以来最低水准，欧盟产量增加，后续供应缺口继续减少。国内产量预计970万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。期货交易市场传闻16/17榨季广西每吨糖料蔗收购价480元与每吨一级白砂糖平均含税销售价格6470元挂钩联动，挂钩联动价系数维持6%。国内压榨厂全面开工，节后供应增加，高位震荡回调为主。白糖1705:日内6950附近短空