1、金融

　　期指：隔夜欧美股市涨跌不一，美债涨。受中国神华高股息刺激，昨日蓝筹权重股涨幅居前。深交所昨晚间公告加大对次新等个股炒作监控，短期打压期货交易市场情绪，考虑到目前指数呈现高位震荡，上方套牢盘压力依旧较大，以防范风险为主。IH1704:2325-2360区间操作，支撑2320。

　　IF1704:3390-3430区间操作

　　IC1704:6400-6450区间操作

　　50ETF期权：昨日50ETF高开震荡，上涨0.17%至2.347。总成交量为548084张，减少136023张，PCR(put/call ratio)为79.66%，指标显示短期走势呈中性，四月认购平值期权隐含波动率为7.98%，认沽隐含波动率为10.44%，目前期权认沽认购隐含波动率价差相对偏低，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：央行于周一在公开市场单日净投放400亿元，为17个交易日以来的首次净投放。目前季末临近，市场资金面趋紧，同时MPA考核不确定性增加，日内追高需谨慎。T1706：逢高96.5试空，止损96.6。

　　2、金属

　　铁矿石：普氏跌0.7至91.3美元，青岛港PB粉现货涨5元至680元/吨，京唐港跌5元至690元/吨，现货成交小幅回升，海运费继续上涨，夜盘05合约跌破5日线，基差拉大，短线可以跟空，但注意基差在40附近，基差继续拉大可能性较小，价格可能再次企稳，09合约上行压力较大，可继续选择多05空09对冲操作。

　　铁矿石1705:709空，目标695，止损715

　　螺纹：周小川表示将继续采取措施逐步去杠杆，2017年2月，家用空调整体销售1026.2万台，同比增71.6%，现货市场方面，唐山钢坯价格涨10，各地螺纹钢现货市场价格盘整为主，目前产量在利润驱使下有所回升，不过需求也在好转供需相对均衡，螺纹主力延续近期震荡走势，建议暂区间操作

　　螺纹1705: 3520—3650区间操作

　　沪铜1705：3月20日LME铜库存减4625吨至332975吨。周一数据面较为清淡，内外盘基本金属在前期的连涨过后抛压渐显，亚盘时段，几乎全线下挫，欧美盘时段，虽然止跌企稳之心蠢蠢欲动，并一度集体呈现一定的反弹特征，但尾盘的抛压仍将一切打回原形，最终录得大多收跌，震荡市特征显露无疑。消息面，Escondida铜矿周五表示，运营方同意与工会协商并修改劳动合同，长达一个多月的罢工结束有望。 技术面上，沪铜主力遇到日线boll受阻，后市继续向下调整空间。日内操作建议，逢高做空。

　　Cu1705:空单持有，目标47000附近，止损48500。

　　贵金属：全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust黄金持仓量为26693385.59盎司或830.25吨，较前一交易日减少123773.91盎司或3.85吨，幅度为0.46%。昨日日盘沪金1706上涨1.4，涨幅0.51%，收于278.45;沪银1706上涨17，涨幅0.41%，收于4155。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1234.2美元/盎司，上涨0.33%;COMEX白银现报价约17.445美元/盎司，上涨0.8%。

　　AU1706:278.5多，目标278.9，止盈278.7;

　　AG1706:4155多，目标4170，止盈4165。

　　3、能化

　　甲醇：沿海库存小幅回落支撑期价,但下旬船期较多，库存有望再度走高，同时整个下游需求对于甲醇价格依然较为抗拒，近期价格重心低位震荡，昨日受原油下行再次破位，短期或继续下行，空单可轻仓尝试;

　　甲醇：2650空，止损2670;

　　沥青：近期在国内化工以及国际原油大幅下挫的背景下重挫，基本面暂无太大变化。沥青现货价格持稳，供应和需求端都没有太大变化，焦化料与沥青价差依然提振着沥青现货价格，但是在近期的现货强势的边际转弱后，期价的推升动力预计也有限，预计仍将维持震荡走势。

　　沥青1706:2680多，止损2660

　　胶：周一价格下跌，跟随整体市场波动。市场维持震荡走势。日内短线交易。

　　胶：日内短线交易。

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于8292，L收于9445，上一交易日PP、L期货日内尾盘反弹，PE、PP库存上周下降明显，短期反弹有望，中期观察二季度的检修期，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1705： 9450多，止损9400

　　PP1705： 8300多，止损8250

　　PTA:随着价格下跌，PTA现货加工费被压缩至400下方，且聚酯产销有所好转，支撑PTA价格。不过原油价格震荡以及聚酯需求疲软也让多头信心不足。预计短期PTA进入震荡格局，等待实质性的检修和下游需求提振市场。

　　PTA1705：短线5050短多，止损5000

　　4、农产品

　　粕类：美豆千点附近冲高回落，巴西大豆丰产压制盘面。国内油厂开工较低，短期挺价销售意愿较强，下游采购相对谨慎，随用随买为主。盘面继续震荡，关注油厂压榨利润。

　　日内交易策略：

　　豆粕1705:2900附近短空，2930止损;

　　菜粕1705:2410附近短空，2930止损。

　　油脂主力：当前外围棕榈油处于需求出现改善迹象，低库存下马棕预计受到支撑;南美丰产压力较大，市场预期美国大豆种植面积增加，美豆中期承压;国内油脂库存回升对现货价格造成压力，相对期货远期供求格局依然处于升水状态，升水较前期有所扩大。油脂中期行情预期弱势为主，前期空单持有可以止盈，可伺机反弹抛空。

　　棉花1705:棉花3月6日国储正式开拍，拍卖热度继续下降,本周挂牌价在15475，下跌63。现货价格在16000附近略有下降。前期拍卖火爆，国储加大抛售量，近期趋于冷静，供应还是较为充足.周末发布棉花价格补贴三年一改，定18600不变。棉花将在15000附近震荡偏弱，短期不宜买涨，耐心等待时机。棉花1705:15000附近接多

　　白糖1705：白糖技术面上看处于震荡略偏空的走势，基本面利多减弱。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，欧盟产量增加，期货交易后续供应缺口继续减少。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，供应增加，消费短期疲软，日内出低空单适当获利减持。白糖1705:日内6650附近空单获利减持