1、金融

　　期指：隔夜欧美股市、大宗商品期货交易上涨。昨日两市继续回调，次新股跌幅居前，随着监管加大对次新游资监督，打压市场情绪。随着节假日到来，市场交投难有好转，或维持缩量震荡，关注期指下方20日支撑。

　　IH1704：逢低2345-2350多，止损2340。

　　IF1704:日内3440-3470区间操作，等待中线逢高空。

　　IC1704:日内6430-6470区间操作，等待中线逢高空

　　50ETF期权：昨日50ETF震荡调整，下跌0.25%至2.354。总成交量为349944张，减少174837张，PCR(put/call ratio)为80.91%，指标显示短期走势呈中性，四月认购平值期权隐含波动率为8.7%，认沽隐含波动率为9.48%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：央行连续三天暂停逆回购，周二净回笼700亿元，季末影响流动性偏紧。昨日国债期货受获利了解盘影响，高位下挫，本轮反弹或结束。T1706：逢高97-97.05试空，止损97.12。

　　2、金属

　　镍：现货有一定上涨，金川镍继续紧张，贸易商出俄镍比较积极但成交一般。总体基本金属昨晚都有不小的反弹，反弹之后沪镍期货略升水，如果今天现货继续向上调价那么，81000一线支撑之后会进一步反弹。如果反弹力度持续到周五，技术面很有可能很多技术显示做多信号，建议回落试多，止损81000。

　　镍1705：震荡运行，可回落少量试多，止损81000

　　贵金属：昨日日盘沪金1706上涨0.6，涨幅0.21%，收于281.2;沪银1706上涨20，涨幅0.48%，收于4202。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1251.6美元/盎司，下跌0.33%;COMEX白银现报价约18.045美元/盎司，下跌0.35%。美元指数99.306，上涨0.08%。夜盘关注2月美国消费者信心指数发布，美联储主席发言。

　　AU1706:280.4空，目标280，止盈280.2;

　　AG1706:4195空，目标4180，止盈4185。

　　沪铜1705：3月28日LME铜库存减2150吨至309225吨。隔夜由于美国总统特朗普签署放松能源领域监管措施的行政令，并表示将尝试解决所有行业监管规则中所存在的问题，加之美国3月消费者信心指数创16年新高，市场情绪空前大振，美元及内外盘基本金属集体收涨。技术面上，沪铜隔夜出现第二浪的快速上涨，目前沪铜来到到了30分钟线下降通道的上沿，日内关注。日内操作建议，可以逢高做短空。

　　Cu1705:47800附近短空，目标47300附近，止损48100。

　　锌：国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。

　　zn1705:多单持有，止损23000

　　螺纹：辽宁6月底前要去除1006.7万吨“地条钢”产能，二线楼市调控又加码。现货市场方面，唐山钢坯价格涨30，各地螺纹钢现货市场价格调整为主，跌价后需求转好下游采购积极性提升，螺纹主力低位大幅拉升回到5日线附近，建议逢低做多

　　螺纹1710: 3080多 止损3050

　　铁矿石：青岛港PB粉跌10元至620元/吨，京唐港625元/吨，市场成交有所增加，钢厂铁矿可用库存下降至25天，房地产密集调控及周小川表态宽松周期接近尾声，使盘面受打压明显，并带动现货走低，关注钢厂后期补库迹象，昨日夜盘出现强劲反弹，若今日收盘能站上5日均线，仍有一定反弹空间。

　　铁矿石1709：559多，目标575，止损553

　　3、能化

　　甲醇：沿海库存小幅回落支撑期价,但下旬船期较多，库存有望再度走高，同时整个下游需求对于甲醇价格依然较为抗拒，近期价格重心低位震荡，昨日现货上涨，期价贴水再次拉大，短期有望修复，多单可轻仓尝试;;

　　甲醇1709：2520多，止损2500;

　　沥青：近期在国内化工以及国际原油大幅下挫的背景下重挫，基本面暂无太大变化。沥青现货价格持稳，供应和需求端都没有太大变化，贸易商观望情绪严重，市场成交量不高，预计仍将维持震荡走势。

　　沥青1706:2600多，止损2580

　　PTA：恒力和逸盛将进行检修，供需格局将有所好转;但是月末PX价格下跌、仓单压力和下游聚酯高库存让市场信心不足，预计PTA短期震荡为主。

　　PTA1705：4950短多操作，止损4900

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7928，L收于9145，上一交易日PP、L期货震荡，PE、PP市场处于弱势，库存连续两周降幅较大，中期观察二季度的检修期，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，当前商品总体趋空，波动较强，注意风险，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1705： 9100-9300区间操作

　　PP1705： 7850-8050区间操作

　　胶：周二价格冲高回落，市场震荡整理。价格短期有修复需求。9月合约16000下方试多。

　　胶：9月合约16000下方试多。

　　煤焦：28日国内焦炭现货市场强势运行，各地区有个别企业补涨，交投气氛良好;下游方面，钢坯价格大跌，但焦炭采购意愿未受明显影响;近期环保组入驻山东，当地焦企生产受到一定影响;期货方面，主力合约震荡偏弱，增量缩仓。综合来看，短期焦炭价格仍保留上涨可能。

　　4、农产品

　　油脂主力：外围棕榈油需求低迷，低库存下马棕预计相对国内偏强;南美丰产压力较大，市场预期美国大豆种植面积增加，美豆中期承压;国内油脂库存回升对现货价格造成压力，相对期货近月供求格局处于升水状态，升水不大。油脂中期行情预期弱势为主，保守者前期空单持有可以止盈，可伺机反弹抛空。

　　棉花1709:棉花3月6日国储正式开拍，拍卖近期维持稳定,本周挂牌价在15476，上涨1。现货价格维持在15900附近。前期拍卖火爆，国储加大抛售量，近期趋于冷静，供需基本达到平衡，但拍卖成交价格并未下跌。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。期货近期主力合约转移，09合约昨夜出低反弹，今日运行在15600-15800区间，建议震荡思路。棉花1709:15600-15800区间震荡

　　白糖1705：国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，期货交易短期供应充足，消费疲软，低位震荡为主，但下跌空间有限，今日可能有技术性反弹。白糖1705:日内6620附近短多