1、金融

　　期指：4月解禁市值1658亿元，解禁压力环比3月减少16%，证监会核发IPO批文筹资总金额不超过59亿。期货交易节前最后一周，次新股经过剧烈调整，有助于大盘指数高位风险释放，MPA考核结束，流动性改善，叠加“雄安新区”事件性利好，预计市场短期迎来反弹。

　　IH1704：逢低2355多，止损2345。

　　IF1704: 日内多，压力3480

　　IC1704: 日内多，压力6450

　　50ETF期权：节前最后一交易日50ETF震荡走强，上涨0.55%至2.356。总成交量为337080张，减少152877张，PCR(put/call ratio)为69.85%，指标显示短期走势呈中性，四月认购平值期权隐含波动率为7.64%，认沽隐含波动率为8.66%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：进入4月，随着MPA考核结束，流动性紧张的局面将有所缓解，不过4月份央行投放资金到期7415亿元，有5600亿左右资金缺口，预计流动性难有较大宽松。且央行第一季度例会称实施好稳健中性货币政策，维护流动性基本稳定，短期债市维持震荡局面。T1706：逢低96.7-96.75多，止损96.6。

　　2、金属

　　沪铜1705：3月31日LME铜库存减6375吨至291175吨。清明节期间，美元围绕100点上下波动，LME基本金属除锡。技术面上，LME铜继续在清明期间回落，沪铜遇前期阻力。日内操作建议，可以逢高做短空。

　　Cu1705:47400附近空，目标46500附近，止损47800。

　　锌：国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。

　　zn1705:多单持有，止损23000

　　螺纹：中国3月官方制造业PMI好于预期，为2012年4月以来新高。现货市场方面，唐山钢坯价格先跌后涨累积涨40，各地螺纹钢现货市场价格窄幅整理为主，目前社会库存继续下降消费相对稳定，螺纹主力维持在5日线上方运行，建议逢低做多

　　螺纹1710:3120多 止损3080

　　铁矿石：普氏跌1.85至79.25美元，青岛港PB粉跌10元至610元/吨，成交清淡，钢厂原料库存下降至26天，港口铁矿石库存增加93万吨至13456万吨，钢厂产量继续上升，钢坯节日期间上涨40元，成交转好，目前铁矿供应压力较大，仍存调整空间，1日公布雄安新区料提振期货建材板块，但铁矿上涨难度较大，维持低位震荡思路。

　　铁矿石1709:575空，目标550，止损583

　　镍：现货稳定，金川小幅提价，月末贸易商出货积极性一般。期镍来看，LME在过节期间保持震荡，没有明确的方向，沪镍今天开盘可能会受到黑色系影响，可能会有冲高的可能性，投资者震荡操作。

　　镍1709：84000-86000区间震荡，短线操作。

　　贵金属：全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust黄金持仓量为26902831.32盎司或836.76吨，较前一交易日持平。上周五日盘沪金1706下跌2.05，跌幅0.73%，收于278.6;沪银1706下跌10，跌幅0.24%，收于4192。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1258美/盎司，下跌0.03%;COMEX白银现报价约18.3美元/盎司，下跌0.13%。美元指数100.5，下跌0.04%。

　　AU1706:280空，目标281.5，止盈281.3;

　　AG1706:4200空，目标4250，止盈4245。

　　3、能化

　　胶：假期期间外盘较为平静，未有大的波动。雄安新区消息料对天胶影响不大。9月合约16000下方试多。

　　胶：9月合约16000下方试多。

　　塑料：开工率下降，二季度的检修期到来，价格有望触底反弹，加之原油近期走势向好，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1705： 9140轻仓试多，止损9100

　　PP1705： 8030轻仓试多，止损8000

　　沥青：目前现货市场价格暂时维持稳定，近期受马瑞原油供给紧张，炼厂开工率有所降，库存略有上升，而下游需求仍未明显启动，市场观望情绪较浓，但考虑到近期期货价格较现货处于贴水状态，存在期限修复可能。

　　沥青1706:2610多，止损2590

　　煤焦：1日国内焦炭现货市场稳中偏强，华中、东北部分地区补涨，交投情况良好;下游方面，钢厂采购意愿不减，焦炭需求稳定;焦煤方面，部分大矿有提涨迹象，受焦企抵制。综合来看，短期焦炭价格或将趋稳，但不排除继续走强可能。

　　j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

　　jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300

　　甲醇：沿海库存再次回落支撑期价,同时烯烃开工率小幅增加，供需结构缓慢转好，但内地套利窗口依然存在，期价短期有望反弹修正，多单可轻仓尝试;

　　甲醇1709：2570多，止损2550;

　　PTA：px处于检修期，恒力和逸盛装置进行检修，供需格局将有所好转;但是仓单压力和下游聚酯高库存让市场信心不足，预计PTA短期震荡为主。

　　PTA1705：日内短空操作，止损4950

　　4、农产品

　　粕类：美豆跌破950关口，弱势下行，美豆播种报告利空和南美大豆丰产。巴西大豆产量或突破1.1亿吨，阿根廷大豆减产预期消退，产量或达到去年同期水平。国内油厂开工不高，但成交受预期影响更为低迷，南方水产养殖尚未刺激需求增长，短期国内情况稍强于外盘，但4月巴西大豆大量到港供应宽松豆类易跌难涨，短期偏弱思路不变。

　　日内交易策略：

　　豆粕1709：2760为止损反弹抛空;

　　菜粕1709：2320为止损反弹抛空。

　　油脂主力：外围棕榈油需求低迷，开始增产预期下马棕弱势难改;南美丰产压力较大， USDA种植意向和美国国内大豆库存数据均高于市场预期，美豆中期持续承压;国内油脂库存回升对现货价格造成压力。油脂中期行情预期弱势为主，操作上空单持有为主，保守者前期空单可以逢低止盈，伺机反弹抛空。

　　Y1709： 6290试空，止损6370;

　　P1709： 5480试空，止损5550;

　　OI1709： 6600试空，止损6670.

　　棉花1709:棉花3月6日国储到今，成交量维持稳定，棉花供应充足，短期偏弱不变。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。美棉报告增产短期利空，棉花依旧疲软，继续探底中。棉花1709:下方目标14870附近。

　　白糖1709：清明节假期外糖持续走低，巴西天气适宜相对利空。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，期货交易短期供应充足，消费疲软，重心震荡下移，今日低开下方空间不明，暂时观望。白糖1709:观望