1、金融

　　期指：上周在“雄安新区”消息利好刺激下，带动基建、环保和京津冀等板块上涨。国内主要指数均接近前高位，沪指接近3300关口，期货交易从技术上看压力较大，主要是前期券商救市的成本线附近，且新区炒作个股陆续开板，在无其它板块接力前，短期向上突破难度较大，日内追高需谨慎。周末习川会相关领域将有所反应。

　　IH1704：逢高2390试空，止损2400。

　　IF1704:多单逢高减持，等5天线多

　　IC1704:多单逢高减持，等5天线多

　　50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，持平2.384。总成交量为437440张，减少78391张，PCR(put/call ratio)为77.84%，指标显示短期走势中性偏乐观，四月认购平值期权隐含波动率为7.39%，认沽隐含波动率为10.67%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性偏谨慎。

　　期债：随着季末MPA考核和清明假期的结束，市场资金面有所缓解，货币市场利率出现回落，国债期货从3月份以来明显修复了贴水。但是在金融体系统一监管和去杠杆的背景下，流动性仅为短期改善。考虑到本月中旬财政缴款来临，预计下半月资金面扰动将逐步增加，市场或再度面临偏紧态势，国债期货维持箱体震荡格局。T1706:97-97.3区间操作。

　　2、金属

　　贵金属：全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust黄金持仓量为26893877.75盎司或836.49吨，较前一交易日减少8953.57盎司或0.27吨，幅度为0.03%，当周累计增加4.17吨或0.50%。上周五日盘沪金1706上涨3.05，涨幅1.09%，收于283.5;沪银1706上涨55，涨幅1.31%，收于4259。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1265美/盎司，上涨0.93%;COMEX白银现报价约18.41美元/盎司，上涨0.9%。周五美元升至三周高位，尾盘上涨0.44%，报101.1506。

　　AU1706:281.5空，目标280，止盈280.3;

　　AG1706:4160空，目标4150，止盈4153。

　　螺纹：唐山解除重污染天气橙色预警，北京加大土地供应，5年内供地可建住宅150万套。现货市场方面，唐山钢坯价格涨30，各地螺纹钢现货市场价格弱势调整，商家担忧后期产量增加多积极出货为主，目前期货贴水现货较大，螺纹主力跌破5日线，建议尝试短空

　　螺纹1710:3080空 止损3110

　　胶：周五价格封于跌停，市场疲软。短期外部因素刺激后，价格更快回落。多单等待。

　　胶：多单等待。

　　铁矿石：普氏跌2.15至76.2美元，青岛港PB跌15元至695元/吨，京唐港605元/吨，港口库存降82万吨至13374万吨，钢厂原料可用库存降至24天，环保部即将启动为期一年的史上最大规模环保检查，旨在改善京津翼及周边空气质量的持续改善，全国钢材市场库存继续下降，周末钢坯市场企稳，铁矿盘面依然疲弱，下方支撑518，建议反弹做空。

　　铁矿石1709:540空，目标518，止损545.

　　镍：现货有所回落，主要受到橡胶等品种的冲击，但美对叙的战争因素还是在晚间推动了资源类商品反弹，镍反弹力度较大，今日可能会持续发酵，对于操作者仍可在84000-86000区间回落做多。

　　镍1709:84000-86000区间运行，逢低做多

　　3、能化

　　PTA：PX处于检修期，PTA加工费大幅压缩支撑盘面。不过恒力装置重启，供需格局转偏过剩，仓单压力让市场信心不足，预计PTA短期震荡为主。

　　PTA1709：短多操作，止损5030

　　煤焦：7日国内焦炭现货市场继续走强，华北、华中、西北、东北地区部分焦企补涨80-100，走货顺畅;生产方面，焦企开工有明显回升，库存基本持稳;下游方面，高炉开工较稳定，焦炭需求仍较强势;原料方面，局部地区焦煤价格有涨，焦价仍有较强支撑;期货方面，主力合约深跌企稳，增量增仓。综合来看，短期焦炭价格上涨势头还未见颓势。

　　j1705:逢低买入，支撑1750压力1850

　　jm1705:逢低买入，支撑1300压力1350

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于8261，L收于9480，上一交易日PP、L期货上涨，目前期货市场稍强，库存依旧偏高，开工率下降，二季度的检修期到来，下游大幅接货意愿不高，PE进入需求淡季，当前不宜过度看空或看多，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1709： 9400-9600区间操作

　　PP1705： 8150-8350区间操作

　　沥青：开工率有所回升，但下游需求仍未启动，库存略有上升。现货市场贸易商手上备货较为充足，接货意愿不强，现货价格略有下跌。期货价格目前较期价来看目前水分较少，来自成本端的抬升预计有提振，但预计上方空间有限，日内可轻仓逢低做多。

　　沥青1706:2640多，止损2620

　　甲醇：沿海库存再次回落支撑期价,同时烯烃开工率小幅增加，供需结构缓慢转好，但内地套利窗口依然存在，周五夜盘远月合约再次大幅下行打压市场，短期空单可继续跟随;

　　甲醇1709:2550空，止损2570;

　　4、农产品

　　粕类：美豆低位震荡，短期有企稳迹象，阿根廷部分地区迎来降雨，影响收割进程盘面出现一些支撑。国内跟盘震荡，南方水产需求尚未释放，油厂近期开工不高，上周降价后刺激部分豆粕需求，库存压力有所缓解，短期低位震荡，等待后期巴西大豆到港和油厂开工数据，但整体仍偏弱。

　　日内交易策略：

　　豆粕1709:2730至2780区间震荡;

　　菜粕1709:2290至2340区间震荡。

　　油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆持续弱势;棕榈油预期偏弱，但不确定性较大，价格下跌空间不大;国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试逢高抛空。

　　棉花1709:美棉大幅度下跌，国内棉花延续低位震荡。棉花3月6日开始抛储，成交量维持稳定，棉花供应充足，短期偏弱不变。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。反弹15600附近沽空，中期目标有望到达15000。棉花1709:15600附近沽空。

　　白糖1709：白糖大的基本面并未改变，巴西白糖产量增加的利空和印度进口白糖利多相互交织，价格运行到目前位置有底部震荡的可能。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，期货交易短期供应充足，消费疲软，重心震荡下移，日内短期支撑6580附近。白糖1709:日内支撑6580附近