1、金融

　　期指：上周市场主要指数均出现不同程度回调，周末监管层称加大对扰乱期货交易市场秩序的行为坚决打击、绝不手软，预期今日对次新股情绪打压明显。不过朝鲜紧张局势并未进一步恶化、且有望和平解决，改善期货交易市场风险偏好，整体蓝筹支撑、中小创偏弱。

　　IH1704：逢低2340-2345多，止损2335。

　　IF1704:3460-3490区间交易

　　IC1704:6470-6550区间交易

　　50ETF期权：昨日50ETF震荡回调，下跌0.72%至2.35。总成交量为596169张，增加260344张，PCR(put/call ratio)为84.07%，指标显示短期走势中性，四月认购平值期权隐含波动率为9.92%，认沽隐含波动率为8.28%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：上周央行公开市场净投放700亿元，结束连续两周净回笼。不过M2的数据下滑让市场短期看不到流动性宽松的希望，国债期货走弱。监管加强，资金面难以明显改善，中短期抑制国债走强空间。T1706：逢高96.8试空，止损96.9。

　　2、金属

　　螺纹：个人房贷3月强调控下不降反升 环比多增699亿。现货市场方面，唐山钢坯价格跌90，各地螺纹钢现货市场价格整理为主，市场成交略有好转，螺纹主力维持5日线附近短期有企稳迹象，建议低位震荡对待

　　螺纹1710: 2930—3030区间操作

　　铁矿石：周五现货价格持稳于530元/吨，但成交一般，上周港口库存下降138万吨至13236万吨，仍处高位，周末钢坯市场累跌90元至2790元/吨，再显市场疲弱，钢厂开工率等数据无明显变化，盈利钢厂比例下降，今日公布一季度GDP等重要宏观数据,今日市场低位震荡概率较大。

　　铁矿石1709：500-520区间震荡

　　贵金属：至4月11日当周所持COMEX黄金期货和期权净多头头寸增加24802手合约，至140407手合约，创五个月新高。上周五日盘沪金1706上涨1.1，涨幅0.38%，收于287.7;沪银1706上涨24，涨幅0.57%，收于4263。周五外盘方面今日休盘。美元下跌0.06，报100.453。

　　AU1706:289.3空，目标288.5，止盈288.7;

　　AG1706:4295空，目标4270，止盈4273.

　　镍：现货继续回落，现货市场成交少，贸易商出货一般，恐继续下行所以都在观望。今日无外盘，技术面更多地是做空信号，对于投资者来说，进一步下探的可能性不小，上方的压力较大，对于主力1709来说，可能进一步探底，投资者可以逢高放空，短线操作。

　　镍1709：短空，止损82000.

　　3、能化

　　胶：周五价格小幅波动，变化不大。价格接近合理区间。9月合约14500附近多单尝试。

　　胶：9月合约14500附近多单尝试。

　　PTA:期货仓单压力较大和整体商品期货偏弱压制PTA价格，不过加工差偏低和下游近期好转支撑盘面，预计PTA短期区间震荡为主。

　　PTA1709：日内短多操作，止损5050

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7739，L收于8840，上一交易日PP、L期货下跌，目前市场整体弱势，库存较高，PP开工率下降，PE回升，利空因素较多，后市预计继续弱势震荡，建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1709： 8750-8950区间操作

　　PP1709： 7650-7850区间操作

　　甲醇：上周沿海库存大幅增加,烯烃开工率平稳，但内地套利窗口存在造成供给压力依然较大，近期价差有所缩小，供需结构尽管缓慢转好，但并未扭转，短期或呈现震荡格局;

　　甲醇1709:2440空，止损2460;

　　沥青：近期沥青现货市场表现相对弱势，受天气原因影响，下游需求仍未启动，库存持续上升。贸易商买涨不买跌的心理下，接货意愿不强，现货价格持续小幅下跌。但短期内期货价格下跌过多，期现价差存在修复可能，日内日可轻仓试多。

　　沥青1706:2510多，止损2490

　　煤焦：14日国内焦炭现货市场盘整运行，焦钢博弈空前;本周焦炉开工继续上升，下游方面，高炉开工持稳，钢坯价格微涨，钢厂后期盈利仍不乐观，采购积极性受到一定打击;期货方面，主力合约大幅震荡，增量增仓。综合考虑，短期国内焦炭价格持稳可能性较大。

　　j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

　　jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300

　　4、农产品

　　油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆出口强劲以及阿根廷作物受天气影响提振美盘;棕榈油预期偏弱，关注斋月需求的表现;国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试逢高抛空。

　　Y1709：6200试空，止损6270;

　　P1709：5400试空，止损5470;

　　OI1709：6500试空，止损6570.

　　粕类：美豆高位震荡，技术性反弹力度逐渐衰弱。阿根廷部分地区受降雨影响收割和产量，但影响力度不及去年。国内进口大豆到港量大增，但油厂短期受压榨利润影响开工还未同步增多，但后期预期增多。整体粕类供应预期增多，反弹空间有限。

　　棉花1709:美国农业部4月报告上调全球棉花产量和库存量，相对利空。国储抛售棉花近期拍卖成料率有所上升，现货市场需求开始转暖。短期棉花供应充足，现货坚挺，期货贴水逐步转为平水。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。反弹短期还将延续，上方压力16000附近。棉花1709:日内15650短多。

　　白糖1709：白糖产量高峰即将过去，国内现货价格坚挺，白糖近期震荡反弹延续。白糖基本面维持不变，国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂产糖高峰即将过去，期货交易后期库存会开始减少，白糖技术性反弹延续，上方目标6850附近。白糖1709:日内6700附近短多