1、金融

　　期指：隔夜欧美股市上涨，昨日两市缩量震荡，白酒、医药板块涨幅居前，今年以来中盘价值股整体表现强势，中小创个股跌幅居前，预计中期局势难改。在委外资金监管加大下，金融板块抛压明显，抑制此轮回调反弹局面，期货商品短期维持震荡局面。

　　IH1705:2310-2345区间操作。

　　0ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，上涨0.39%至2.331。总成交量为526787张，减少273310张，PCR(put/call ratio)为82.62%，指标显示短期走势中性，四月认购平值期权隐含波动率为8.78%，认沽隐含波动率为9.23%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：周四央行公开市场单日净投放200亿元，为连续第三天净投放，昨日国债期货低开午后翻红。近期银监会针对具体业务开始加大监管力度，银行委外资金抛压增加，打压债市情绪，在货币中性背景下，债市上方压力明显。

　　T1706:96.05-96.45区间操作。

　　2、金属

　　锌：伦敦4月12日消息，国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示，2月全球锌市供应过剩19,800吨，1月修正后为短缺22,300吨。1-2月，全球锌市短缺2,000吨，去年同期为过剩44,000吨。供需基本面再次恶化。

　　沪锌：空单持有，止损22000

　　铁矿石：普氏涨0.6至66.75美元，青岛港PB粉现货维持480元/吨，昨日现货成交并不理想，国产矿继续大幅下跌，期货虽然出现明显超跌反弹，基差也继续收窄至32，但难言持续，建议谨慎看待反弹。

　　铁矿石1709:500空，目标475，止损505

　　沪铜：4月20日LME铜库存增975吨至268450吨。周四基本金属在黑色系先惯性下跌后强势拉涨的带动下，也纷纷走出先抑后扬的走势，尽管截止收盘，LME锡、铅仍录得跌势。有市场人士将之解读为是，建筑业将开足马力，且第二季度为实货需求高峰。而铜价也因新的罢工消息而受振。据悉，美国自由港麦克默伦铜金矿公司的印尼工人将从5月1日起进行为期一个月的抗议活动。消息面，国际铜研究小组(ICSG)周四发布月报显示，2017年1月全球精炼铜供应过剩5.1万吨，去年同期为供应过剩4.4万吨。技术面上，昨日隔夜沪铜弱势震荡，沿着五日线重心下移。日内操作建议，可以逢高做空。

　　Cu1706:45700附近空，目标45100附近，止损46200。

　　黄金白银：美元指数微跌0.01%，报99.8030。全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust黄金持仓量为27464990.57盎司或854.25吨，较前一交易日减少209393.74盎司或6.51吨，幅度为0.76%。昨日日盘沪金1706下跌0.45，跌幅0.16%，收于286.1;沪银1706下跌11，涨幅0.26%，收于4200。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1283.1美/盎司，下跌0.03%;COMEX白银现报价约18.2美元/盎司，上涨0.21%。

　　AU1706:285.5空，目标285，止盈285.2;

　　AG1706:4173空，目标4170，止盈4171。

　　镍：现货小幅调整，市场观望情绪较重，出货积极性不高，成交清淡。从基本面来看，国际二大组织对于1-2月镍短缺的消息，还是使镍价有了小幅回暖。成交量没有明显提升，技术信号多数仍是空头持续，所以在这里很难一把推升，79000一线会再度争夺，投资者可以在77000-81000区间高抛低吸，震荡操作。

　　镍1709:77000-81000高抛低吸，震荡操作。

　　3、能化

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7729，L收于8830，上一交易日PP、L期货震荡，目前市场整体弱势，库存较高，PE开工率略降，PP回升，上一日午后市场低价成交回暖，后市预计继续弱势震荡，建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1709： 8750-8950区间操作

　　PP1709：7650-7850区间操作

　　沥青：近期沥青现货市场表现相对弱势，受天气原因影响，下游需求仍未启动。贸易商买涨不买跌的心理下，接货意愿不强，尽管价格接连下调，但刚性需求低迷导致下游无力接货，炼厂库存压力大却无法缓解。但目前期货价格较现货已处于贴水状态，期货价格继续回落空间不大，近期预计震荡维稳为主。

　　沥青1706:2470多，止损2450

　　甲醇：厂家开工率回落，但烯烃开工率回落，目前内地套利窗口关闭，供需结构缓慢转好，价格有望慢慢企稳，短期或呈现震荡格局;

　　甲醇1709:2400多，止损2380;

　　胶：周四午后回升，技术性反弹。市场资金博弈主导走势。多单不破14000则持有。

　　胶：多单不破14000则持有。

　　煤焦：20日国内焦炭现货市场盘整运行，焦钢博弈空前;本周焦炉开工继续上升，下游方面，高炉开工持稳，钢坯价格微涨，钢厂后期盈利仍不乐观，采购积极性受到一定打击;期货方面，主力合约大幅震荡，增量增仓。综合考虑，短期国内焦炭价格持稳可能性较大。

　　4、农产品

　　油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆出口强劲以及阿根廷作物受天气影响提振美盘;棕榈油预期偏弱，马盘弱势难改;国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试反弹抛空。

　　粕类：美豆震荡走低，出口数据不及预期引发抛盘。南美天气回归正常，丰产预期依旧，但受汇率影响巴西大豆出口速度缓慢，这对盘面有一些短期支撑但中长期会压制盘面。国内油厂开工逐渐回升，期货商品短期油厂受压榨利润大幅减少影响有挺价心理，但随着巴西大豆集中到港后市易跌难涨。