本周累计总成交量为6.41万手，持仓量为9.18万手，期货商品成交量持续稳步抬升。其中九月合约成交量占所有合约的76%，持仓量占比68%，九月合约的成交量占比维持稳定。豆粕期权成交量PC_Ratio为0.79，与本周触底反弹的行情相适应，看跌期权成交占比大幅回落。本周持仓量PC_Ratio继续维持在0.65的低位，本周豆粕维持振荡行情，预计短期内仍难走出趋势行情。

　　鉴于近期行情变动不大，涨跌互现，从期权盘面上来看，看涨期权和看跌期权的波动率近期有所回落，观察9月合约和1月合约间的隐含波动率期限结构可以发现，两者的隐含波动率越来越接近，9月合约的隐含波动率出现一定的回落。

　　豆粕近期悲观情绪已逐步缓解，但受供需影响，豆粕暂不存在积极看多的动力，因此我们既不建议在当前价位进行做空，预计继续反弹力度也有限，预计豆粕中短期内仍将维持低位振荡的行情。豆粕已实现波动率水平有所回落，平值期权合约隐含波动率目前为16.9%。考虑到每周一豆粕期货商品市场价格变动较为剧烈，建议在周一之后再择时进行卖出宽跨组合。今日卖出宽跨组合1损益8.5元/份，而卖出宽跨组合2损益11元/份。