本周央行在通过公开市场投放1700亿元资金后，原本略有收敛的资金面再次宽松，隔夜资金下行，跨月资金小幅上行。

周四，央行公告称，临近月末财政逐步支出，可对冲政府债券发行缴款、央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，2018年8月23日不开展公开市场操作。当日，公开期货商品市场上到期逆回购金额为400亿元，实现资金净回笼400亿元。这是央行本周以来连续2个交易日在公开市场上暂停公开市场操作。此前，央行分别在20、21日两天以逆回购形式分别投放了1200亿元、500亿元。根据统计数据显示，加上周五即将到期的900亿元逆回购，本周公开市场上到期逆回购总金额仅有1300亿，目前已实现净投放400亿元。

23日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)各期限品种涨跌不一。隔夜资金及1周资金品种报2.454%、2.649%，分别较前日下行8.40BP和1.30BP。以2周为代表跨月资金随着月末的临近缓慢上行，报2.7550%，本周以来上涨6.50BP。其余较长期限品种均不同程度上涨。1M、3M、6M、9M及1Y报价分别为2.7310%、2.8870%、3.1280%、3.4050%及3.5120%，分别较22日上行3.00BP、0.90BP、5.20BP、5.30BP及2.10BP。

银行间市场上，7天以下品种线上资金充裕，机构融出踊跃。部分机构开始准备以9—14天的跨月资金。截至23日，银行间质押回购1天、7天及14天品种加权平均价分别为2.4221%、2.6126%及2.7752%，较上一交易日变动-9.21 BP、-3.33 BP及-12.18BP。上证交易所回购品种GC001、GC007当日加权平均价为2.4359%及2.5190%，较上一交易日分别变动了+2.15BP和-1BP，深圳证券交易所隔夜及7天回购品种R-001、R-007当日加权平均价为2.4135%及2.5158%，分别较上一交易日变动+0.57BP和-12.78BP。

债券方面，截至23日，银行间市场上，10年期国债期货可交割活跃券180011最新报价3.6100%，较上一交易日下行0.50BP。10年期国开活跃券180210最新报价4.1950%，收益率较上日下行1BP。从期限结构上来看，中债国债到期收益率曲线整体下行。国债期货商品方面，5年期国债期货及10年期国债期货主力合约完成移仓换月至1812合约。23日收盘，国债期货主力合约全面收涨。新上市的2年期国债期货主力合约TS1812合约收于99.275元，涨幅为0.08%下周是8月最后一周，短端资金利率或略微上升，但资金面整体宽松仍将延续。