3月3日，Shibor期货交易市场呈现近弱远强的局面，隔夜、1周、2周Shibor分别下降9.21、7.30、2.90个基点，报收2.3690%、2.6590%、3.1380%;1个月、3个月、6个月、9个月、1年期Shibor分别上涨0.21、0.01、0.02、0.12、0.18个基点，报收4.0851%、4.2905%、4.2002%、4.0499%、4.0510%。

　　图为隔夜与1周利率

　　央行上周公开市场操作转为净回笼操作，净投放货币为2800亿元，在前周通过公开市场操作净投放1550亿元。进入3月，央行对货币市场的流动性适当回笼，货币市场的流动性仍然充足。在央行净回笼货币的节奏下，短期Shibor表现显著的下滑，尤其是1周Shibor，下滑的趋势较为显著。相比于短期Shibor出现下滑，远期利率维持稳定，已经接近水平走势。这表明货币市场流动性紧张局面已经充分缓解。由于期货交易市场担忧美联储进入加息周期以及国内经济指标的好转，短期市场对国内加息的预期转浓。