5月12日，隔夜、1周、1个月Shibor出现下行，分别下跌2.19、1.87、0.39个基点，报收2.7911%、2.9107%、4.0468%。2周、3个月、6个月、9个月、1年Shibor分别上涨0.26、0.05、0.32、0.21、0.09个基点，报收3.3872%、4.4088%、4.3952%、4.2665%、4.2724%。

　　在公开市场操作方面，上周，央行在连续四周净投放之后转为净回笼货币操作。同时，央行通过MLF进行货币净投放，在5月12日操作规模高达4590亿元，保持利率不变，已经连续10个月净投放。整体来说，央行通过不同的工具进行货币投放，避免了期货投资市场过分关注单一工具所形成跟风效应，也避免了使用单一工具导致规模过大产生效果外溢性。近期，银监会启动关于银行业监管的驻点检查，银行的“套利业务模式”将会受到监管与约束。保监会开启关于保险资金专项运用的自查工作。对于启动较早的券商资金池业务自查，目前证监会有了较明确的态度，“整改而非清理”。随着三会监管的规范，市场中远期压力将显现。