6月2日，隔夜Shibor大涨14.28个基点，报收2.7953%。1周、2周、1个月、3个月、9个月、1年Shibor分别上涨1.80、1.02、8.79、2.33、0.42、0.73个基点。报收2.8840%、3.4840%、4.1892%、4.6012%、4.3520%、4.3773%。仅仅6个月SHibor微跌0.20个基点，报收4.4490%。

　　图为隔夜与1周利率

　　在公开市场操作方面，央行在端午节后通过公开市场操作净投放货币，净投放货币300亿元。虽然净投放规模相对较小，但是在节后依旧净投放表明央行认为短期内货币流动性相对紧张。端午节后央行更加注重国内与国外压力的平衡。美联储6月加息预期较为浓厚，端午节后人民币兑美元走势较强，直接导致对内货币利率上行压力较大。央行净投放货币规模相对较小，期货投资短期Shibor快速飙升，隔夜Shibor显著飙升，快速上涨到了5月初的水平。

　　从国内货币流动性需求来看，国内货币需求目前主要集中在杠杆的自我循环需求。实体经济对于信贷需求的主动性并不足，央行的货币政策主要调节国内资产价格与对外汇率，利率上行压力较大。