11月3日，隔夜、1周、2周、1月 Shibor分别下跌4.88、3.41、0.73、1.56个基点，期货投资报收2.5772%、2.8249%、3.8287%、4.0133%，3月、6月、9月、1年shibor分别上涨1.18、0.64、0.64、0.51个基点，报收4.4217%、4.4165%、4.4235%、4.4338%。

　　图为隔夜与1周利率

　　表为Shibor利率(人民币)报价

　　国内货币需求旺盛，推升国内市场利率。银行间10年期国债收益率一度飙升到3.9%以上，国债期货投资也快速下挫。外围方面，美联储11月议息会议正式落幕，美联储仍然维持利率不变，且美联储主席提名更改。在客观上，美元基础利率不变缓解了国内利率跟随的压力。短期内，央行的公开市场操作缓解了货币市场压力，短期Shibor快速回落，隔夜、1周Shibor已经低于10月中旬水平，2周Shibor仍然较高，中远期Shibor稳定上行。从趋势上来看，国内的金融监管环境日趋严格，尤其是央行表态“金融都要持牌经营”，这客观上收缩了货币的杠杆。随着国内经济稳定向好，货币需求增加，利率上行压力仍然较大。