国债期货交易周二低开窄幅震荡，尾盘拉升多数收红，但交投情绪相对前几日有明显淡化。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1706 收盘报95.830 元，较上日结算价涨 0.21%;5 年国债期货主力合约 TF1706 收盘报 98.905 元，较上日结算价涨 0.14%。

　　资金面有所收敛，Shibor 利率多数上涨，隔夜 Shibor 领涨 5.92BP。央行周二进行 100 亿 7 天期、100 亿 14 天期和 100 亿 28 天期逆回购，当日有 800 亿逆回购到期，实现净回笼 500 亿元。短期资金面仍维持紧平衡趋势，央行研究局局长徐忠周一表示“要重点强化金融监管为突破口推进金融体制改革”，随着后期金融监管趋严，后市或将面临调整压力。2017 年全国政协、人大会议将分别于 3 月 3 日和 3 月 5 日开幕，今日债市交易趋谨慎，静待新政策讯息。

　　银行间债市方面，现券收益率小幅上行，10 年期国债和国开债活跃券收益率目前均上行约 0.67BP。一级市场方面，国开行招标发行的 1、7和 20 年期固息债，中标收益率分别为 3.1358%、4.0744%和 4.3078%，均低于预测，配置需求仍较旺盛。外汇方面，特朗普预先透露将历史性地增加军费支出，国会讲话或避谈税改相关事宜，美元指数冲高回落。联邦基金利率期货显示，FOMC 在三月会议上加息概率飙升至 50%，关注晚间美国四季度 GDP 数据，若数据较好，将更进一步助推加息预期。操作上，债市短期利空因素仍未完全消除，建议投资者保持谨慎。

　　结论：建议投资者保持谨慎。

　　股指期货短线交易策略

　　短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周三(3 月 1 日)IF1703 合约交易策略：

　　多头策略

　　1) 目前持有的多单跌破 3418 点止损，3450 止盈。2) 突破 3450 点，买入，3440 点止损，3480 点止盈。

　　空头策略

　　1) 期货交易目前持有的空单突破 3435 点止损，3395 点止盈。2) 跌破 3395 点，卖出，3420 止损，3365 点止盈。