投资者此前对经济预期过度悲观，在政策宽松的背景下，对好数据会更敏感。3月PMI数据超预期，其影响可能会被放大，PMI从2月49.2反弹至50.5，重新站上荣枯线的上方，生产指数从2月49.5大幅反弹至52.7，新订单指数连续两个月反弹并处于50以上，新出口订单指数也出现了从2018年11月以来的首次反弹。 更多
上周国内A股市场整体呈现先抑后扬走势。受到外围期货交易市场走弱影响，周初沪深两市双双下挫，上证综指一度跌至3000点之下，上周五大幅反弹，重回3100点附近，最终收报3090.76点。 更多
目前期货商品市场类似05年下半年，处于牛市孕育期，轮涨后波动会加大。③3月市场波幅小，未来波幅下轨扩大的诱因如基本面同步指标较弱、金融监管、美股下跌，上轨扩大的催化如贸易谈判出现重大突破，阶段性银行攻守兼备。 更多
全球权益类资产价格涨多跌少，风险偏好延续高位。在当天结束货币政策例会后宣布将联邦基金利率目标区间维持在2.25%至2.5%不变，并暗示今年年内不再加息。此外，美联储还宣布计划在9月份结束缩减资产负债表计划。 更多
上周期货交易市场开始调整，赚钱效应明显下降。与此同时，大洋彼岸的美股也发出警告，似乎本轮流动性宽松的正面效应正在下降，而不利因素正在浮出水面。 更多
3月至今，市场风险偏好边际驱动向下，股债商分化显著，国债期货稳步走强，股指区域高位振荡，商品指数下行压力渐有强化之势。期货商品市场分化特征，由市场关注焦点的转换而驱动，风险偏好预期差的博弈由前期的政策宽松预期转向经济压力的显现和验证。 更多
3月以来，十年期国债收益率由月初高点的3.22%下行至目前的3.06%附近，同期国债期货商品市场也迎来较大反弹，究其原因应该是国内外各方面因素共同作用的结果。 更多
本月国内股市呈现分化加大和波动加大的特点，沪市指数整体表现为M形走势，而深市则表现为“倒L”形走势，分别对应于IF、IH和IC加权指数走势，其影响因素包括宏观经济面弱势、海外因素以及科创板对期货投资市场板块的影响。 更多
周四A股市场出现了震荡中重心下移的趋势。在午市前，一度因为券商股、食品股等蓝筹股或白马股的逞强，上证综指收复失地。但工业大麻概念股以及部分高估值科技股出现了大幅下跌的态势，热门股的退潮，冻结了市场参与者期货交易情绪，故午市后A股市场再度疲软。 更多
上周美联储发布利率决议声明，宽松程度略超出市场预期，将年内加息次数降至0次，并计划将于今年9月末停止缩表，期货商品同时下调今明两年GDP、PCE预期，美元指数一度跌至95.74附近，此后又受到欧元区特别是德国PMI明显低于预期的影响 更多
一季度是“一波”向上，3月是小调整的“一折”。进入4月，行情将回归基本面，指数受到压制，4月到5月大盘可能会呈箱体震荡，向下跌不深，向上突破的空间可能也不会太大。 更多
从盘面的走势可直观地看到，市场自进入2019年之后，一改2018年单边颓势下跌的常态，仅仅利用两个月左右交易日的时间就连续攻破2500点、2600点、2700点、2800点、2900点及3000点6个整数关口，强势特征可见一斑。 更多
3月以来，国债期货交易走出了小幅振荡缓慢盘升的走势，5年期国债期货主力合约TF1906与10年期主力合约T1906的价差逐步走低。10年期国债收益率从3月初3.2%缓慢下行至3.1%左右，同时5年期国债收益率受资金面影响更大一些 更多
期指期货交易表现分化，IC四个合约均弱于现货指数基差走强，仍处全面贴水状态，IH和IF主力合约维持小幅升水。期权方面，标的资产50ETF下跌0.37%收于2.692，平值期权隐含波动率小幅回落。 更多
近期美债收益率倒挂引起期货商品市场关注，从历史经验来看，美债收益率倒挂后美国经济往往出现衰退，但是短期美股不一定会大幅下跌。 更多
A股在一段急涨之后，期货投资市场做多热情有所减退，多空双方力量渐趋平衡，振荡盘整行情或将延续。从中期来看，市场仍有支撑，牛市基础逐渐孕育，调整之后将是逢低做多良机。 更多
近期受跨季和“双缴”影响，期货交易市场整体资金面偏紧，国债收益率振荡上行。美联储3月议息会议暗示今年不再加息，且将于9月末停止缩表，超出市场普遍预期，加之欧洲经济数据不及预期，各国央行纷纷释放鸽派信号，全球债券收益率普遍下行。 更多
上周期货交易市场维持震荡，上证综指周四再次冲高至3125.02点，随后进入调整阶段。全周上证综指，中小板指和创业板指分别为上涨2.73%，2.72%和1.88%。行业指数方面，我们在上周周报中重点关注的消费板块表现出色 更多
周一A股出现了低开后一度回抽但奈何抛压沉重，指数再度探底的格局。其中，上证综指一度击穿3050点的重要心理关口支撑位。不过，成交量仍然活跃，个股行情更是火爆，沪深两市仍有近百家个股达到10%涨幅限制。 更多
周一(3月25日)，国债期货投资强势走高，10年期主力合约收涨0.33%，盘中创2月19日以来新高，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.08%。国债现券短端品种交投活跃，收益率下行幅度较大，10年期国债活跃券180019最新成交价报3.0975%，收益率下行3.82bp。 更多
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