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期货头条
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  • · 增量资金寻找新期货投资方向 2020/02/21 15:49

    在近几个交易日,有期货投资市场参与者对后续行情的演绎渐有一定的谨慎情绪。一方面是因为短线涨幅过大,获利盘较多,导致市场浮筹抛压增强。另一方面是因为央行在前期关于流动性的表述显示出“大放水”的概率已不复存在。 更多

  • · 疫情难改股市走势 2020/02/21 15:46

    此次防控疫情战中表现最佳的是中国股市,只影响了一个交易日,节后及时开市砸出个“黄金坑”,短短10来个交易日股市走势恢复到节前的指数水准上,创业板指数带动科技股板块还创出了近三年来的新高。从此次疫情可以看到一个稳定的资本期货交易市场对于经济恢复多么重要。 更多

  • · 宏观政策明朗助推经济“稳增长” 2020/02/21 15:45

    “疫情会造成中国经济增速在短期迅速下降,但这种冲击造成的中长期传导幅度有限。”中银证券总裁助理、首席经济学家徐高认为,在接下来的1~2月内,疫情防控政策将由“经济向疫情让路”的非常规措施转向常规政策,对经济造成的影响会逐步下降。 更多

  • · 期货投资市场趋势大概率延续 2020/02/21 15:43

    回顾春节后期指市场,第一周三大期指低开高走,期货投资价格波动较大,动能最为强劲;第二周市场修复动能放缓,价格重心和波动幅度开始走平,在缺口附近维持振荡;进入第三周,在再融资新规落地和MLF“降息”的刺激下,三大期指高开高走,全线回补缺口。 更多

  • · 股指期权首次交割 您准备好了吗 2020/02/18 14:26

    沪深300股指期权自2019年12月23日上市以来,已经运行近两个月,本月21日将迎来首个到期日,届时2020年2月期权合约序列将进行交割。同ETF期权和商品期权有所不同,沪深300股指期权采用了自动行权、现金交割的方式。在到期日,投资者无需提出行权申请,对于满足条件的期权合约,期货交易所将自动予以行权,并采用现金轧差的方式完成交割。 更多

  • · 如何看待今年美国通胀和美联储的态度 2020/02/18 13:44

    当前美国通胀形势:从当前美国通胀的走势来看,去年美联储的三次降息似乎并未对美国的核心通胀水平产生较为明显的提振。今年年初10年期和3个月美债收益率再度出现倒挂现象,美债收益率的倒挂在一定程度上反映出投资者对于美国通胀水平的担忧。 更多

  • · 期货投资开启强势反攻格局 2020/02/18 13:37

    当前,国内一系列货币、财政端的托底,涉及消费、基建、楼市等领域对冲性质的举措,有望进一步支撑市场。此外,市场预期全国两会的召开也将带来改革的利好,期指多头格局料将延续。建议期货投资者持续跟踪政策边际的变化情况。 更多

  • · 期货交易期债高位显露疲态 2020/02/18 13:34

    春节过后,春节期间积压的避险情绪集中释放,叠加节后央行公开市场操作量增价减,债市延续大涨。近期随着避险情绪释放后,期货交易市场情绪不断修复,市场风险偏好明显提升,债市出现一波调整走势。短期来看,在疫情不进一步升级的情况下,市场风险偏好有望继续提升,市场进入等待疫情拐点以及评估疫情对经济影响的阶段。在受拖累的经济数据公布之前,债市仍有一定调整压力。 更多

  • · 期货交易强势上攻 2020/02/17 11:55

    IF主力合约长期保持振荡走势,近期期货交易在向上突破了前期高点后,重新回到区间之间,同时受利空因素影响,节后快速下跌至区间底部获得支撑,并展开强势上行。趋势指标上,均线整体呈横向运行,且排列较为杂乱,MACD指标在快速跌破零轴之后拐头向上,已形成金叉,BOLL通道开口保持较大宽度 更多

  • · 期货商品市场盘整期结构行情明显 2020/02/17 10:37

    疫情冲击短期基本面,市场仍需时间消化。未来市场何时盘整结束重新进入牛市3浪主升浪上涨,还是要看基本面数据。类似19/8/6-19/12/3,当时上证综指在2733-3042点之间反复震荡,直到19年12月初PMI回升至50.2,并且宏观经济数据明显企稳回升后,股市才再次恢复上涨。 更多

  • · 期货投资再融资新规解读 2020/02/17 10:35

    ①自由现金流高于同行业平均水平:较强并购能力;②低PE值:市值管理空间更大,估值与定增收益率历史上呈现负相关规律;③大股东比例高:股权稀释越小诉求越高;④股权质押比例不高:实施难度低;⑤成长股:未来1-2年内有较高业绩增速的成长股弹性更大,历史中小市值定增长期胜率更大;⑥优先关注此前创业板两类定增受限企业;⑦优先关注先进制造、国改等国家战略方向,尤其是“轻资产、高研发”企业。 更多

  • · 期货CP们的甜蜜情人节 2020/02/14 12:24

    根据近两年各期货商品种之间对数收益率的偏相关系数分析,我们选出了12对相关性最高的CP,柱形图的长短则表示的是相关性的高低。其中,一些品种之间为多角关系,而一些品种则是坚如磐石一般的专一情侣。 更多

  • · 期货商品外资话语权不断提高 2020/02/14 11:37

    国际机构投资者需要获取具备流动性的在岸及离岸指数期货商品和期权,以扩大其在中国的配置并管理其风险敞口。股指期货和期权合约是全球投资者的重要风险管理工具,在像中国这样复杂、深度和层次多样的股票市场而言尤为重要。 更多

  • · 期货交易低估值主线渐趋活跃 2020/02/14 11:33

    周四A股市场出现了震荡中重心下移的态势,上证综指在出现持续八连阳之后,终于出现一根阴K线,而且成交量还有所放大,显示热钱有加速套现的态势。不过,以云天化为代表的低估值品种渐趋活跃,期货交易冲击涨停板,显示部分热钱在套现近期热门股的同时,迅速冲进股价低但下游震荡相对确定的低估值主线。 更多

  • · 科技成长估值能否突破“均值” 2020/02/14 11:23

    剔除商誉减值扰动后,成长股估值处于历史均值附近。18年报商誉减值对成长股估值形成较大扰动——在TTM估值口径下,18年报商誉减值会明显降低估值数据分母端的净利润,导致PE(TTM)被高估,尤其是18年报商誉减值占比相对更高的科技成长股。 更多

  • · 期货投资中证500涨幅可观 2020/02/14 11:19

    自2020年2月3日股指大幅低开低走后,指数出现了强烈迅速的反弹。2月4日至2月12日,上证综指走出了七连阳,期货投资市场恐慌情绪得到了极大的缓解。和新冠肺炎疫情本身带给人们的不安情绪相比较,此次A股表现出了更好的危机化解能力。相比较而言,科技板块表现抢眼,带动中证500涨幅可观,自2月4日至2月12日,上证50、沪深300和中证500分别上涨了6.18%、8.03%、11.18%,而创业板更是较早地突破春节前高点。 更多

  • · 期货商品市场显现结构性机遇 2020/02/11 16:43

    疫情将对经济形成总量下降和结构调整的影响。期货商品市场避险情绪在短期内由于疫情不确定性预计将继续发酵,因而短期内利率品交易价值凸显。中期内随着疫情的稳定,经济结构的调整将驱动信用结构调整,中央一号文件释放了进一步增加农村投资的信号,将成为结构转换的重点和资产配置的焦点。 更多

  • · 复工期来临 这些期货商品或存补库行情 2020/02/11 14:24

    2月10日起,各地企业陆续复工。新冠肺炎疫情对商品的影响也将逐渐分化,一些期货商品或迎来补库行情,也有一些商品受行业企业延期复工等因素影响,传统的春季补库行情或将推迟。 更多

  • · 期货商品期债高位振荡 2020/02/11 13:08

    受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,1月23日春节假期前最后一个交易日期债大涨,10年期国债现券收益率2020年内首次下破3.0%。春节期间疫情发展,市场避险情绪急剧升温,做多利率债的交易策略被期货商品市场普遍看好,形成开盘10年期国债收益率下行10BP左右的一致性预期。 更多

  • · 期货商品主力双双增仓 2020/02/11 12:55

    周一国内A股市场再度呈现先抑后扬走势,沪指早盘小幅低开短暂探底之后,随即展开上行走势,同时期货商品市场热点纷呈,肉禽养殖及建材板块涨幅明显,最终沪指收报2890.49点。期指三个品种虽然均出现上涨,但涨幅各异,其中IC继续表现突出,主力合约涨幅将近1%,IF次之,主力合约上涨0.28%,IH则几乎与上周持平,主力合约仅上涨0.04%。基差方面,各品种贴水显著走阔,截至收盘,IF、IH及IC主力合约分别贴水24.6、15.7点和62点。 更多